提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【美湖股份】为杭州头部客户供应关节零部件，对接品类超过30种；消费级产品关节单个价值量400-600元，单机价值量5000-6000元，工业级产品关节单个价值量1000-1200元，单机价值量1.0-1.3万元；消费级出货指引一年一万台；公司机器人客户增加至11家。
【雷迪克】身体丝杠稀缺c3精度领先国内，规模供货各tier1；灵巧手丝杠产能领先且成本不超过180大幅领先，供货各整机。
【君禾股份】机器人丝杠业务与某陕西老牌丝杠企业合作，体量超过北方机械，拓普集团做背书，对接特斯拉机器人；机器人整机后续将与头部机器人厂商展开战略绑定合作。
【鹿山新材】整合资源切入人形机器人电子皮肤、电子肌肉及仿真皮肤（TPE、硅胶等材料）领域。
【嵘泰股份】丝杠业务在机器人领域有很强的竞争力，目前与多家机器人公司对接。收购奥多电子，完善公司在电机领域的能力。
【浙江荣泰】今日获得t关于明年量产指引信息，t链核心tier1，灵巧手核心零部件切入，有望不断向身体关节总成及关键零部件延伸。
【上海沿浦】第三方骨架龙头，整椅千亿市场、国产渗透率较低；机器人业务与头部检测机构合作、布局加速。
【华翔股份】多款减速器结构件工艺验证已完成，积极探寻机器人产业链投资标的。
【信质集团】公司绑定Tier1三花，目标占据身体无框电机80%份额；灵巧手方案22自由度+50个微型无刷电机，价值量2万元，公司与新剑战略合作，已签署T灵巧手小批量订单，加总T链价值量超过4万元。并同步覆盖小米、小鹏、海内外大厂。
【万朗磁塑】2025年3月获得一项新合金材料专利，有望应用在机器人外壳和部分低负载关节；目前已开始对接人形机器人主机厂。
【隆盛科技】SLS机器人唯一TIER1，旋转总成、灵巧手进展顺利，预计Q4落地定点；T链与尼得科深度合作有望落地，超薄谐波减速器对接国内核心TIER1；参股叠动科技，布局指尖视触觉传感器（T机器人确定方案），技术壁垒高。
【崧盛股份】谐波减速器送样浙江荣泰，潜在送样T新晋供应商。
2、行业信息
【宇树科技】预计2025Q4提交IPO申请；四足机器人和人形机器人分别占2024年销售额的65%和30%。
【特斯拉】今日表示特斯拉约80%的价值将取决于Optimus机器人；据供应链信息，10月或有望发布GEN3，11月展示；Tier1收到明年量产指引，从三季度开始周产能达到1000-10000台，明年整体量产指引5-50万台。
