提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考

1、主流标的

【当虹科技】联合云深处推出针对应急、消防等场景的四足机器人，低配版1w、高配版2w,价值量超市场预期；消防应急行业机器狗预计市场规模超30亿，以50%市占率、30%净利率计算，远期收入15亿，利润4.5亿。

【龙溪股份】 关节轴承+配套连杆形成产业趋势，人形机器人关节轴承市占率超75%，卡位稀缺，全球产销量第一；灵巧手微型关节或增加20个微型关节轴承需求，加工难度大、要求高，价值量将进一步提升。

【震裕科技】反向式行星滚柱丝杠的全套成熟工艺完成量产SOP验证，日均产能达120套；线性执行器模组等产品已直接对接海外大客户，并进入其供应商导入流程审核阶段，海外产能亦有望匹配客户需求；灵巧手微型传动模组已取得小批量订单。

【美湖股份】头部机器人公司机器狗/人，已落地数十个订单/定点；参股富士康女娲机器人，海外AI制造场景上量应用提速。

【凯迪股份】执行器、减速器、电机提前布局多年，有望进入海外大客户体系。

【聚合顺】10x估值，国内尼龙6切片龙头，聚焦机器人轻量化布局，完成尼龙66腱绳套、滑轮产品开发，与南山智尚、卓益得、同益中等完成联合研发，进展顺利。

【荣泰股份】除丝杠布局外，机器人金属外壳方面，公司与国内几家头部机器人公司就机器人金属外壳由精雕转为压铸进行技术交流，已有了实质性合作进展。2025年8月，公司拟收购澳多电子51%股权，进入电机赛道。
2、行业变化

无

$机器人ETF鹏华(SZ159278)$