提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

1、主流标的

【浙江荣泰】今年大客户微型丝杠订单约7-8万根，明年准备供货规模对应5万台以上；下肢大丝杠和模组已小批量交付，在Tier1份额较大；手部小电机和模组持续送样测试，减速器行星已送样，谐波与摆线有储备方案。

【奥比中光】公司与英伟达深度绑定，已发布多款基于其生态的3D感知开发套件；受益于英伟达8月25日发布“机器人新大脑”。

【信质集团】8月23日，子公司浙江鸿辉电机与新剑传动签署战略合作协议，共同布局人形机器人灵巧手与关节模组传动执行器，构建一体化解决方案，助力机器人规模化生产。

【天准科技】英伟达Jetson平台国内最大合作伙伴，已开发“星智001”控制器，智元机器人量产机型采用该方案；即将随Jetson Thor平台迎来新增长，方案售价有望提升，机器人控制器商业化加速。

【罗普特】已与智元、灵心智能合资成立小鹭智能，探索具身智能应用场景。

【科沃斯】收入利润创历史新高，服务机器人矩阵化布局完善，自建产能+战投双驱动加码具身智能，海外拓展顺利。

【九号公司】电动两轮车双品牌布局缓解市场担忧，海外创新品类如割草机器人、电动自行车、全地形车放量在即；新国标执行有望推动估值修复。

【昊志机电】公司为国内头部人形本体提供数控机床转台。

【浙海德曼】参股矩阵超智（对标Figure AI）+代工机器狗。

【兰石重装】机床领域并购预期。

2、行业变化

【英伟达】将于8月25日发布“机器人新大脑”，CEO黄仁勋亲自预告，产品面向物理AI与人形机器人，或催化人形机器人产业。

$机器人ETF鹏华(SZ159278)$