大盘总结：

三大指数全线收涨，沪指涨 0.38% 报 3380.48 点，深成指涨 0.77% 报 10249.17 点，创业板指涨 0.77% 报 2048.46 点。市场成交额放量至 1.17 万亿元，较前一日增加 832 亿元，显示活跃度边际回升。北证 50 指数创历史新高，涨幅达 1.37%，反映中小盘股风险偏好提升。

资金博弈：主力资金净流出 45.65 亿元，航运港口、通信设备成抛售重灾区；北向资金逆势净流入 36.99 亿元，重点加仓消费电子、新能源等成长板块，显示外资对部分赛道的中长期看好。但需警惕连续 3 日净流出后的短期波动风险。

持仓分析：

$春兴精工(SZ002547)$：光伏+5G+等概念

上涨的原因：新能源汽车零部件订单爆发式增长

公司成功打入特斯拉、比亚迪等头部车企供应链，2024 年新能源汽车零部件收入同比增长 28%。核心产品包括电池托盘、电机壳体、电控散热模组等，其中为特斯拉 Model 3 供应的压铸铝 / 镁合金结构件已进入技术评估阶段。一体化压铸项目的筹备成为关键催化剂，该技术可将汽车零部件数量减少 70%、成本降低 40%，契合新能源汽车轻量化趋势。公司与宁德时代、比亚迪共建联合研发实验室，液冷板换热效率超行业标准 15%。

今天总结：调整等反包再走。

$天工股份(SZ920068)$：次新+稀有金属等概念

上涨的原因：天工股份专注于钛及钛合金材料的研发生产，产品广泛应用于消费电子、航空航天、医疗器械等高端领域。钛合金因其轻质、高强、耐腐蚀等特性，成为消费电子轻量化升级的核心材料（如智能手机中框、可穿戴设备结构件）。第三方机构预测，2024-2027 年全球智能手机钛材市场规模年均复合增长率达 29.05%，而公司已率先进入苹果、三星等国际品牌供应链，2024 年消费电子领域收入占比达 72%。此外，3D 打印用钛合金丝材填补国内空白，2024 年相关收入快速增长，技术稀缺性叠加下游需求扩张，推动公司业绩持续增长

今天总结：继续反包锁仓！

$成飞集成(SZ002190)$：大飞机+储能+无人机等概念 主板市场总龙头

上涨的原因：印巴冲突中，成飞生产的歼- 10CE 和枭龙 Block3 战机表现优异，巴基斯坦军方宣布击落印度 6 架战机，其中歼 - 10CE 装备的 WS-10B 矢量发动机和霹雳 - 15 超视距导弹展现出压制性优势 13 。实战成果直接提振市场对成飞系装备的信心，推动成飞集成作为核心配套商的估值重估。据市场传闻，巴基斯坦计划增购 40 架歼 - 10CE 及枭龙 Block3，埃及、沙特等国的采购谈判也在推进，预计未来三年中国高端战机出口将突破 200 亿美元

今天总结：今天继续阳K。没啥说的，继续守着！

王子新材：低空经济+光伏+可控聚变+储能等概念

上涨的原因：子公司宁波新容为安徽合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）提供储能电容及支撑电容产品，直接参与中国首个可发电聚变实验平台建设。该项目采用全超导托卡马克技术路线，是实现核聚变商业化的关键一步。宁波新容的电容器产品应用于磁体电源系统，承担脉冲能量储存与变换功能，技术壁垒极高。5 月 16 日核工业西南物理研究院发布采购公告，进一步强化市场对公司在核聚变产业链配套地位的认知

今天总结：今天挂涨停板，等后面的溢价！

板块推演：

美容护理：丽人丽妆 4 连板，贝因美、浪莎股份涨停，板块近 5 日涨幅居全市场第一。宠物经济：天元宠物 20CM 两连板，天猫宠物预售 4 小时成交榜单显示国产品牌崛起，出口趋势持续向好。食品饮料：巴比食品、天味食品涨停，政策端《餐饮业促进和经营管理办法》6 月实施，行业数字化转型加速。 • 风险提示：部分标的估值偏高（如美妆板块动态市盈率超 30 倍），需警惕促销结束后的需求回落。（二）军工板块：政策催化与资金分化 • 驱动因素：“十四五” 装备需求明确叠加巴黎航展参展预期，军工板块呈现 “高低切换” 特征。5 月 20 日航天动力涨停，高端装备 ETF 近 5 日吸金超 4200 万元，显示资金对高端制造的青睐。 • 梯队结构：高标股：成飞集成（9 连板）、利君股份（8 连板）等高位股分化加剧，利君股份当日跌停，资金从高估值标的撤离。补涨方向：通达股份（无人机）、炼石航空（航空发动机）等低位标的获游资介入，广渠门、宁波桑田路等席位加仓。

#收盘点评##强势机会#