有人问，A 股为啥总是 “涨一天跌三天”？猎人直说大实话：量化交易正在主导市场，用算法把 A 股变成了 “震荡提款机”！
1. 传统资金靠 “趋势” 赚钱，量化靠 “波动” 暴富以前庄家、游资做行情，得老老实实走 “吸筹→洗盘→拉升→出货” 四步，至少折腾 3 个月才能赚大钱。比如 2020 年白酒行情、2021 年新能源牛市，都是资金慢慢囤货、拉高股价后散户接盘。
但现在量化交易完全不一样：AI 机器人以 “毫秒级” 速度交易，一天能搞几百笔操作，根本不需要拉涨，只要股价波动 0.5% 就能套利！比如某量化私募靠 “早盘拉 5%、尾盘砸 3%” 的高频差价，去年收益率直接干到 45%，比传统游资快 10 倍。
2. 量化如何 “绞杀” 趋势行情？三招让市场 “涨不动” 第一招：掐断 “连板基因”以前游资靠连板股（比如 10 连板的东方通信）激活市场情绪，但量化机器人发现连板股封单减少 0.1 秒，立刻砸盘出货。今年连板高度从去年的 10 板腰斩到 5 板，情绪刚起来就被按灭； 第二招：“骗炮” 式拉抬
早盘用 1 亿资金拉抬汽车零部件板块，吸引散户追高后，尾盘用 5000 万砸盘，当天净赚 3 个点差价。这种 “一日游” 行情让散户不敢格局，生怕追高就被套； 第三招：“数据碾压” 散户
量化系统实时监控 3000 只股票的挂单数据，只要散户买入金额超过主力 20%，立刻反向操作。比如你早盘刚梭哈机器人概念，AI 马上提示 “散户仓位超警戒线”，反手就是一顿砸。 3. 散户现在有多难？相当于 “拿菜刀跟机枪打仗”
传统资金和散户的差距，是 “大人打小孩”；但量化和散户的差距，是 “外星人打地球人”：
你研究 3 小时财报，量化 1 秒钟扫完 A 股所有公司数据； 你靠盯盘发现 “主力大单”，量化早通过 AI 模型预判了你的预判； 你想 “持股待涨” 等趋势，量化用高频交易把股价打成 “心电图”，逼你割肉离场。 4. 难道 A 股真没救了？记住这两个 “生存法则” 远离 “高波动陷阱”：每天成交额前 20 的热门股，80% 都是量化在对倒，散户进去就是送手续费； 死守 “低波动价值股”：量化看不上的高股息股（比如电力、公用事业），反而成了散户的 “避风港”，比如中国神华连续 3 年股息率超 9%，量化根本不屑砸盘。猎人真心话：量化交易不是洪水猛兽，但当它们掌握 70% 的日内成交量时，市场生态就变了 —— 从 “合力做大蛋糕” 变成 “互相收割韭菜”。散户要想生存，要么远离高频波动的题材股，要么学会 “以慢打快”，用 3 个月周期对抗量化的 3 秒操作。
毕竟，AI 再厉害，也算不到散户 “躺平不交易” 的决心！
（来源：猎人侃财经的财富号 2025-05-19 08:06） [点击查看原文]
