大势分析

化工板块却悄然走出独立行情，渝三峡A的三连板如同暗夜中的火炬，不仅带动红墙股份完成反包，更让整个化工板块的估值逻辑发生变化。这种新旧热点的切换，或许暗示着资金正在重新评估周期品的价值。

科技主线的韧性超出预期。机器人概念在早盘就展现出进攻欲望，麦迪科技的涨停像按下启动键，整个板块如同精密的齿轮组开始联动。特别值得注意的是，这次资金选择的突破方向既有伺服系统也有减速器，显示出更立体的投资逻辑。而可控核聚变概念的二度走强更值得玩味，百利电气涨停背后，或许隐藏着市场对能源革命的深度期待。

不过市场也并非全无隐忧。成飞集成八连板创造的纪录固然惊艳，但尾盘迎丰股份等个股的快速跳水，还是暴露出资金在高位股上的分歧。在享受结构性行情的同时，也要对估值泡沫保持警惕。

个股刨析：

$跨境通(SZ002640)$跨境通：近年来公司深陷库存积压和商誉减值泥潭，2024年预计亏损3.8亿至4.8亿元，核心品牌营收持续下滑，基本面长期承压。当前估值与基本面存在显著背离，更多体现市场对关税调整预期下跨境电商板块的情绪溢价。今日股价低开高走整体承接相对偏强，跨境通作为龙头，在情绪的作用下短期还有上行空间。  

$川宁生物(SZ301301)$川宁生物：公司主要产品包括硫氰酸红霉素、头孢类中间体等，市场份额在全球名列前茅，尤其在硫氰酸红霉素和青霉素中间体领域占据行业头部地位。近年来，公司通过合成生物学技术拓展高附加值产品线，如红没药醇、麦角硫因等，逐步实现从原料到终端产品的延伸。昨日川宁生物以涨停收盘，股价今日高开之后并无进一步的承接，呈现高开低走的走势。

步步高：步步高作为区域零售连锁龙头，主营业务涵盖超市、百货、物流等业态，拥有近700家实体门店，曾是国内商超行业的标杆企业。公司自引入湘潭国资后，股权结构趋于稳定，但经营层面仍面临转型压力。步步高早盘低开后震荡下行，公司近期多次因零售板块联动效应，板块整体估值修复空间以来于消费复苏节奏。当前零售板块受消费预期提振，若后市消费方向能迎来高低切的话，或迎向上修复。$步步高(SZ002251)$

当下持仓

万向钱潮：基本面的亮点在于收购万向美国公司的重组预期，标的公司服务福特、宝马等国际车企，若能成功整合，或提升全球化供应链能力。市场留意点集中在特斯拉机器人订单传闻，若其万向节产品切入 Optimus Gen 3供应链，单件价值量或达500美元。 今日股价震荡走高，早盘涨停封板，临近尾盘股价炸板打开，技术指标中，MACD 红柱放大，当前股价受重组预期和机器人概念驱动，今日向上反包之后还有走高的预期在。  

中航成飞：今日股价低开震荡，股价略有缩量企稳的态势。这里因为军工的高度核心成飞集成和利君股份仍然封住涨停板，所以个人打算继续持一持为好。

拓维信息：基本面的亮点在于深度绑定华为生态，作为昇腾AI服务器核心供应商，承接了长沙人工智能算力中心等项目，兆瀚系列服务器出货量超3.2万台。市场留意点集中在AI算力缺口和鸿蒙教育试点，今日股价低开后震荡走高，收盘微涨，当前股价受AI算力概念回暖的带动，此处继续格局一下。

行股记录