大盘总结

上证指数全天围绕 3400 点震荡，最终收跌 0.69% 报 3380.30 点，深成指跌 1.60%，创业板指跌 1.90%，科创 50 指数跌 1.23%。两市成交额 1.32 万亿元，连续 15 日破万亿，但较昨日缩量约 300 亿元，显示市场活跃度边际下降。技术面上，沪指失守 3400 点整数关口，30 分钟级别 MACD 红柱缩短与 KDJ 超买形成顶背离，3450 点附近密集套牢盘压力显著，短期需警惕技术性回调风险。

持仓分析

$中远海发(SH601866)$：航运+中字头+参股金融等概念

上涨的原因：公司围绕航运物流主线，形成集装箱制造、租赁、航运租赁及投资管理的一体化业务体系，通过产融结合提升抗周期能力。船舶租赁业务经营管理船舶总吨位保持国内产业系首位，专业化运营能力突出。

跨境物流深度覆盖：作为敦煌网等跨境电商平台的核心物流服务商，提供国际运输、海外仓运营等全链条服务，在关税调整背景下抢占市场先机。

今天总结：中军，本来也是试盘，所以少量进了点，结果涨停，只能说明这个板块强。

$恒而达(SZ300946)$：跨境电商+工业母机+高端装备等概念

上涨的原因：高端制造国产化趋势：公司所处的金属加工工具、模具及机械基础件领域，受益于国内制造业升级（如新能源汽车、高端装备、航空航天等），进口替代需求旺盛。随着 “专精特新” 政策支持，细分领域龙头议价能力增强。

新能源产业链拉动：新能源汽车、光伏等行业对高精度、高耐磨性加工工具需求激增。恒而达作为特斯拉、宁德时代等供应链的间接参与者，或受益于下游产能扩张带来的订单增长。

今天总结：这票跟踪二天了，做为总龙头，今天选择突破，所以竞价就介入了，由于大快来不及评论区，继续看强。

今天总结：总龙头，早评讲了今天低开高走，继续保持昨天量能，只要不是异常天量都不怕。

青岛金王：CIPS+跨境电商+新零售等概念

上涨的原因：消费复苏主线：随着促消费政策落地，化妆品、礼品等可选消费需求回暖，板块估值修复带动个股上涨。

新材料概念联动：若公司涉及新能源相关材料，蹭上 “新能源”“碳中和” 热点，市场资金追逐题材溢价。

今天总结：开盘不及预期，及时止赢。

皖通科技 ：华为算力+物联网+DS+军工信息化等概念

上涨的原因：全资子公司华东电子于 2023 年 12 月中标秘鲁钱凯港多用途码头信息化与通信技术项目，中标金额约 9,400 万元。该项目是公司拓展海外智慧港口业务的重要突破，叠加中巴铁路基建概念热度，直接刺激市场情绪。作为南美首个智慧港口的参建方，皖通科技在国际市场的技术输出能力获得认可。

今天总结划：反包力度不行，直接走人。

闰土股份：化工+分散染料等概念

亮点：2024 年净利润 2.13 亿元，同比增长 366.42%，主因染料销量增长 8.61% 叠加烧碱业务盈利改善 1 13 。 2025 年一季度净利润 4779 万元，同比暴增 3542.85%，创近五年同期新高，毛利率提升至 18.1%，净利率从 0.6% 跃升至 3.86% 3 4 。 盈利弹性：活性染料价格每上涨 1000 元 / 吨，可增厚净利润约 8000 万元。2025 年 4 月活性染料价格从 20 元 / 公斤涨至 22 元 / 公斤，直接贡献季度利润 1.6 亿元。

今天计划：太弱了，走人了。

$成飞集成(SZ002190)$：大飞机+储能+无人机等概念 主板市场总龙头

上涨的原因：印巴冲突中，成飞生产的歼 - 10CE 和枭龙 Block3 战机表现优异，巴基斯坦军方宣布击落印度 6 架战机，其中歼 - 10CE 装备的 WS-10B 矢量发动机和霹雳 - 15 超视距导弹展现出压制性优势 13 。实战成果直接提振市场对成飞系装备的信心，推动成飞集成作为核心配套商的估值重估。据市场传闻，巴基斯坦计划增购 40 架歼 - 10CE 及枭龙 Block3，埃及、沙特等国的采购谈判也在推进，预计未来三年我国高端战机出口将突破 200 亿美元。

今天总结：吃到三个涨停，今天又是T板，舒服，躺赢中。

宁波海运：一字买不进，明天继续排。