板块总结：

关s豁免概念表现活跃，

航运港口：中远海控、宁波海运等受抢运潮预期带动大张，欧线集运期货主力合约日内张超 10%，情绪提振明显。

消费电子：苹果 MR 设备热销叠加关s利好，立讯精密、歌尔股份冲高，但午后分歧加剧，板块回落。

跨境电商：焦点科技、广博股份受益海外仓需求增长，但“利好兑现”节奏需谨慎。

持仓分析：

$恒而达(SZ300946)$ ">$恒而达(SZ300946)$ ：公司主要从事金属加工工具、模具及机械基础件制造，产品广泛应用于新能源汽车、高端装备、航空航天等领域。受益于制造业升级及进口替代趋势，公司在细分赛道具备一定竞争力。在“专精特新”政策支持下，行业龙头企业议价能力有所增强。产业链驱动：下游新能源汽车和光伏行业对高精度、高耐磨耗加工工具的需求增长，带动订单预期。恒而达作为相关产业链的配套企业，有望间接受益。总结：今日股价早盘低开后反弹，成交量保持在近期均值附近，技术形态暂未明显转弱，后续关住换手与量价配合情况。

成飞集成：近期区域冲突事件引发市场对我国高端战机出口前景的关住。公司作为成飞系产业链的重要配套企业，相关型号战机在实战环境中的表现受到外界关住。公开信息显示，相关战机在国际市场受到关住，若后续订单逐步推进，或对产业链形成利好预期。回顾：个股延续强势，短期内市场热度保持高位，维持跟踪观察。

$中远海发(SH601866)$ ">$中远海发(SH601866)$ ：公司围绕航运物流主线，构建集装箱制造、租赁与航运租赁一体化体系，船舶租赁总吨位位居产业链前列，展现出较强的专业运营能力。在跨境物流方面，公司为多家电商评太提供国际运输与海外仓等全链条服务，叠加近期关s政策调整，利于其进一步扩大市场份额。总结：该股属于板块核心标的，今日小仓试探操作后，个股表现相对积极，反映出市场对该板块的关住度仍在。

宁波海运：今日股价开盘即张停，暂无交易机会，后续关住其延续性，后续若出现调整换手迹象，可继续留意走势变化。

闰土股份：2024 年实现净利润 2.13 亿元，同比增长 366.42%，增长主因包括染料销量提升（+8.61%）与烧碱业务盈利改善。2025 年一季度，公司实现净利润 4779 万元，同比大幅增长，毛利率与净利率同步提升。根据测算，活性染料价格每上张 1000 元/吨，将带来约 8000 万元利润弹性。4 月价格由 20 元/公斤张至 22 元/公斤，价格变动对公司盈利形成积极支撑。回顾：股价表现偏弱，已控制仓位并观望后续走势。

$青岛金王(SZ002094)$ ">$青岛金王(SZ002094)$ ：在促消费政策持续推进背景下（如消费券发放、免税零售支持等），可选消费品领域的市场需求呈回暖趋势，叠加板块整体估值修复，化妆品与礼品类企业迎来阶段性机会。若公司后续在新能源材料（如锂电池电解液添加剂、储能包装材料等）领域有相关布局，可能带来题材溢价预期，值得持续跟踪。回顾：盘中表现弱于预期，在盘中高位波动加剧背景下已降低持仓，等待市场信号进一步明朗。

皖通科技：公司全资子公司华东电子于 2023 年中标秘鲁钱凯港多用途码头信息化及通信技术项目，金额约 9400 万元，项目标志着其智慧港口业务的海外拓展迈出实质性一步。同时，中巴铁路等国际基建合作预期提升了智慧交通相关概念关住度。回顾：盘中未能有效反包，整体表现弱于预期，已控制风险，择机重新评估交易节奏。

大盘总结：

沪指围绕 3400 点震荡，收跌 0.69% 报 3380.30 点，深成指、创业板指分别下跌 1.60%、1.90%。两市成交额 1.32 万亿元，连续 15 日破万亿，但较昨日缩量 300 亿元，活跃度有所回落。

技术面看，沪指失守整数关口，30 分钟级别 MACD 与 KDJ 顶背离，3450 点上方套牢盘压力显现，短期或面临回调压力。