大盘总结
沪指收涨 0.86% 报 3403.95 点，深成指涨 0.64% 报 10354.22 点，创业板指涨 1.01% 报 2083.14 点。三大指数均站稳短期均线，沪指突破 3400 点压力位，技术面呈现多头排列。但需注意，30 分钟级别 MACD 顶背离信号隐现，短期或面临技术性回调压力。
量能与资金
两市成交额 1.32 万亿元，较前一日增加 253 亿元，量能回升至近期高位。主力资金净流出 7.97 亿元，但超大单净流入 77 亿元，显示机构资金调仓至权重板块。北向资金呈现分歧，沪股通净卖出 21.34 亿元，深股通净卖出 41.7 亿元，合计净流出 63.04 亿元，减仓有色金属、银行、计算机等板块。
总结：有增量，继续看好当前行情。
持仓分析
新增：$恒而达(SZ300946)$：跨境电商+工业母机+高端装备等概念
上涨的原因：高端制造国产化趋势：公司所处的金属加工工具、模具及机械基础件领域，受益于国内制造业升级（如新能源汽车、高端装备、航空航天等），进口替代需求旺盛。随着 “专精特新” 政策支持，细分领域龙头议价能力增强。
新能源产业链拉动：新能源汽车、光伏等行业对高精度、高耐磨性加工工具需求激增。恒而达作为特斯拉、宁德时代等供应链的间接参与者，或受益于下游产能扩张带来的订单增长。
今天总结：这票跟踪二天了，做为总龙头，今天选择突破，所以竞价就介入了，由于大快来不及评论区，继续看强。
$青岛金王(SZ002094)$：CIPS+跨境电商+新零售等概念
上涨的原因：消费复苏主线：随着促消费政策落地，化妆品、礼品等可选消费需求回暖，板块估值修复带动个股上涨。
新材料概念联动：若公司涉及新能源相关材料，蹭上 “新能源”“碳中和” 热点，市场资金追逐题材溢价。
今天总结：跨境电商有利好，早盘也重强调了，这也是早评的票，所以今天分时均线附近做了介入，吃到一个涨停。明天继续。
$皖通科技(SZ002331)$：华为算力+物联网+DS+军工信息化等概念
上涨的原因：全资子公司华东电子于 2023 年 12 月中标秘鲁钱凯港多用途码头信息化与通信技术项目，中标金额约 9,400 万元。该项目是公司拓展海外智慧港口业务的重要突破，叠加中巴铁路基建概念热度，直接刺激市场情绪。作为南美首个智慧港口的参建方，皖通科技在国际市场的技术输出能力获得认可。
今天总结：本以为上午会冲板，做了一下低吸，结果还是被套了，看明天反包的力度再决定。
华如科技：军工+卫星导航+AI智能体等概念
上涨的原因：5 月 12 日国防军工板块涨幅达 2.73%，成交额超 1743 亿元，创近十年新高。中航成飞、昆船智能等龙头股涨停，形成显著联动效应。华如科技作为军事仿真领域稀缺标的，直接受益于板块热度。其业务覆盖海空联合作战实验、装备论证等核心场景，与成飞集团在歼 - 10CE 等机型的仿真训练系统合作，强化了市场对其军工属性的认知。此外，人民日报《加快解放和发展新质战斗力》等政策文章发布，推动资金向智能军事领域聚焦。
今天总结：按早评讲的，今天反包量能不过，就直接止赢了。
成飞集成：大飞机+储能+无人机等概念 主板市场总龙头
上涨的原因：印巴冲突中，成飞生产的歼 - 10CE 和枭龙 Block3 战机表现优异，巴基斯坦军方宣布击落印度 6 架战机，其中歼 - 10CE 装备的 WS-10B 矢量发动机和霹雳 - 15 超视距导弹展现出压制性优势 13 。实战成果直接提振市场对成飞系装备的信心，推动成飞集成作为核心配套商的估值重估。据市场传闻，巴基斯坦计划增购 40 架歼 - 10CE 及枭龙 Block3，埃及、沙特等国的采购谈判也在推进，预计未来三年本土高端战机出口将突破 200 亿美元。
今天总结：继续一字，没啥说的，再躺赢中。二个涨停。
闰土股份：化工+分散染料等概念
亮点：2024 年净利润 2.13 亿元，同比增长 366.42%，主因染料销量增长 8.61% 叠加烧碱业务盈利改善 1 13 。 2025 年一季度净利润 4779 万元，同比暴增 3542.85%，创近五年同期新高，毛利率提升至 18.1%，净利率从 0.6% 跃升至 3.86% 3 4 。 盈利弹性：活性染料价格每上涨 1000 元 / 吨，可增厚净利润约 8000 万元。2025 年 4 月活性染料价格从 20 元 / 公斤涨至 22 元 / 公斤，直接贡献季度利润 1.6 亿元。
今天总结：再给一天时间，再不放量上涨就走人。
北鼎股份：芯片+跨境电商+网红经济等概念
上涨的原因：2025 年一季报显示，公司营收同比增长 33.41% 至 2.13 亿元，净利润同比大增 47.71% 至 3337.27 万元，毛利率提升至 49.87%，净利率同比增幅达 10.71%。这一表现远超行业平均水平，反映出公司盈利能力显著增强。
国内业务回暖：受益于 “以旧换新” 政策及消费复苏，2024 年第四季度起国内自主品牌收入同比增长 20.5%，2025 年一季度进一步提升至 51.4%，线上抖音、京东平台及线下门店销售均表现亮眼。
今天总结：今天走势不合鱼期，所以没去。
