持股动向：

$利君股份(SZ002651)$：公司传统主业是粉磨系统设备制造，尤其在高压辊磨机领域具有显著技术优势，产品广泛应用于水泥、矿山等行业，全球市场占有率较高，是行业内公认的节能解决方案提供商。近年来通过收购德坤航空切入航空航天零部件制造领域，君工业务占比已接近总营收的一半，成为第二增长曲线。德坤航空参与了C919大飞机无人机等关键零部件的供应，技术能力在行业内具备竞争力。5月12日该股早盘低开高走，快速封板，收盘价9.83元，连续四日涨停，君工题材是主线，这里继续锁仓格局为主。

$兆威机电(SZ003021)$：基本面核心在于其在微型传动系统领域的技术积累与多元化应用场景。公司主要业务覆盖汽车电子、消费电子、医疗设备及机器人领域，尤其在汽车电子赛道增长显著，与比亚迪、理想等新能源车企合作紧密，产品涵盖车载屏幕、隐藏门把手、电动尾翼等，单车价值量持续提升。2024年推出的17自由度人形机器人灵巧手成为技术亮点，集成微型电机与传感器，具备工业级性能，未来商业化潜力较大。昨天电机行业整体上涨3.27%，兆威机电涨幅7.66%，位列行业第二，成交活跃度提升，但股价从前期高点有所回落，技术形态处于震荡整理阶段。后续需观察人形机器人产业链的支持与市场需求共振，若毛利率保持稳定且研发转化效率提升，估值有望逐步消化。

$华培动力(SH603121)$：公司围绕动力总成与传感器双主业展开战略转型，尤其在新能源汽车及机器人领域布局积极。公司涡轮增压器零部件业务虽受传统车市波动影响，2025年一季度营收同比下滑19.16%，但传感器业务通过国产替代持续发力，与博世、比亚迪等客户合作项目逐步落地，成为第二增长曲线。公司参股中科阿尔法切入磁性传感器芯片领域，并计划成立人形机器人子公司，磁编码器芯片等产品已进入送样阶段，未来或受益于机器人产业爆发。昨日以4.26%的涨幅收于25.21。技术层面，股价逼近25.61元前高，短期若无法有效突破可能面临震荡，这里保持谨慎乐观的态度去看，但若股价站稳25.61元压力位且量能持续放大，可视为技术突破信号。

行股记录

大盘锐评：

市场走得相当提气，两市成交额站上1.3万亿，个股普涨的格局下，不过热闹的背后，主线其实比较清晰——菌工板块几乎承包了全天的人气。从早盘开始，成飞集成、利君股份这些高标股就牢牢封住涨停，中航成飞这种大市值的龙头也封住涨停，资金对君工的追捧简直可以用“抢筹”来形容。这种强度不仅让该题材成为核心，还带动了一批低位个股补涨。有意思的是，板块内部其实在早盘有过短暂分歧，但场外资金根本不给调整可能，刚开盘就着急地把股价顶了上去，当前君工高举高打吸引全场目光，这种时候最怕的就是主线突然熄火，所以接下来要着重观察君工龙头能否维持强势。

热股点评：

中国船舶：基本面正处于多重利好叠加的关键阶段。作为国内造船行业的龙头企业，公司通过吸收合并中国重工实现资源整合，重组完成后将形成覆盖长三角、环渤海、珠三角的一体化产业链。菌工业务方面，承担90%以上的菌用舰船建造任务，菌民技术转化能力强化，例如航母电磁弹射技术已应用于民用邮轮电力系统。昨日股价全天震荡上行，收盘涨幅超过9%，成交量明显放大，从分时图观察，主力资金在10点前后集中发力，推动股价突破前期整理区间，这里需要观察中船系其他个股如亚星锚链的跟涨联动效应，菌工这个题材个人认为还是具备较好的持续性的。

雷科防务：这家公司深耕菌工科技领域，主营业务覆盖雷达系统、卫星应用、智能弹药等方向，技术储备上有亮点，比如在SAR实时处理设备和车载毫米波雷达领域与国内互联网大厂合作，填补了国内技术空白。上个交易日股价在军工板块整体走强带动下震荡上行，早盘便直线拉升封住了涨停板。上个交易日首板实现了突破，而且当前股价整体尚处低位，结合菌工方向昨日已经确立了主流地位，该股有望进一步震荡上扬。

歌尔股份：基本面正处于转型关键期。作为消费电子龙头，公司通过布局XR设备和AI硬件逐步摆脱“果链依赖症”，2024年净利润同比大增，经营性现金流创62亿元新高，显示财务韧性增强。具体业务方面，车载电子业务斩获蔚来、特斯拉AR-HUD模组订单，这些积极因素支撑估值修复。上个交易日跟随果链概念走强，早盘跳空高开，收盘突破240日均线，果链方向作为贸易缓和受益的方向，此处仍有较大的估值修复空间在。