板块推演：

AI算力与机器人：华为昇腾大会与特斯拉Optimus量产预期带动产业链热度，部分相关公司技术回调后有望反弹，整体仍具一定上行动力，但短期波动需警惕。

半导体：国产替代提速，北方华创等龙头受益明显，调整充分后有望企稳反弹。

免税与旅游：五一数据强劲，旅游板块持续受益旺季效应，中国中免、众信旅游等关住度高。

食品饮料：夏季消费旺季临近，东鹏饮料、青岛啤酒等具备成长逻辑，有望带动板块走强。

总结：关住科技、消费双主线，短期择强布局。

目前持有：

通业科技：政策推动轨道交通装备升级及投资加速落地，促进了轨交设备需求的增长。作为国内中车核心供应商，通业股份受益于铁路、地铁增量投资，2025 年一季度营收同比增长 15.79%，表现出业务拓展的良好成效。计划：上周五因不确定性影响参与度较低，随着问题得到解决，现等待情绪修复与反包机会。

$尔康制药(SZ300267)$：公司是国内药用辅料龙头，产品覆盖药用甘油、蔗糖、乙醇等，广泛用于各类药品制剂，市场认可度高。公司在生物合成技术和肝胆类药物领域取得技术突破，布局新增长点。长点：尼日利亚锂矿选矿厂投产，一季度新增营收7727万元，碳酸锂业务拓展第二增长曲线。计划：继续观察放量表现，等待有效突破。

闰土股份：2024 年净利润达 2.13 亿元，同比增长 366.42%，主要得益于染料销量增长和烧碱盈利改善。2025 年一季度净利润 4779 万元，同比暴增 3542.85%，创近五年同期新高，毛利率提升至 18.1%，净利率跃升至 3.86%。活性染料价格上张有望带来显著的盈利增厚。4 月染料价格从 20 元张至 22 元/公斤，已直接贡献约 1.6 亿元利润。计划：上周机构调研释放积极信号，印巴局势缓和后，市场情绪有望修复，重点看东方龙能否带动方向。

个股分析：

万向钱潮：拟收购 Wanxiang America Corp.100% 股权，强化海外布局，拓展全球市场，带来成长预期与想象空间。技术面：5 月 9 日主力净流入 2.57 亿，占比超三成，超大单占比近四成，显示机构明显加仓意愿。筹码锁定良好，封板轻松，持股信心强。关住回踩 7.8 元附近的低吸机会。

$成飞集成(SZ002190)$：受印巴冲突影响，市场关住军贸订单放量，公司作为歼-10CE、枭龙等战机核心零部件供应商具备强逻辑。技术面：技术面显示放量突破，短期内显示出一定的多头力量，MACD金叉和RSI指标支持强势走势。筹码锁定良好，三连板换手率持续下降。短期关住支撑位19.8元，压力位24.5元。

$天箭科技(SZ002977)$：受军工板块情绪带动，印巴局势催化下，板块热度持续升温，公司有望受益行情扩散。技术面：短期均线多头排列，走势强势；自4月16日启动以来量能持续放大，显示资金持续介入迹象明显。今日关住38.6元附近是否企稳，低吸机会可适当把握。

大盘推演：

上证指数短期流易关键支撑和压力区间，市场或会有回补缺口的可能。技术面MACD翻红、KDJ金叉，短期有转强信号，但成交量持续萎缩，反弹仍需量能配合。

总结：量能是关键，关住军工方向的持续性。