大盘分析：

五一期间消息平平，没有什么政策出台，期待的降准降息或许还要继续延后，那么市场的风格短期内不会有太大的变化，但考虑到利空基本出尽，业绩暴 雷也明朗了，节后资金或许还是乐观的，加上人民币汇率上涨，已经升破7.2关口，有助于外资流入，国内国外的资金都在蠢蠢欲动，或许能期待下是否迎来节后开门红。目前阻碍大盘向上补缺最大的问题是成交量，大机构资金不动，就是题材股炒作满天飞，对指数的走势影响就不大，按照最近1万亿左右的成交量计算，始终保留部分仓 位头寸，不用以后再被迫追高，就耐心等待即可。技术面维持缩量震荡，受制均线压力，需要放量才能突破，若继续缩量，谨防延续向下调整，先抑后扬，在方向不不确定的情况下，保留仓位头寸，也保留现金头寸，进可攻，退可守。阻力位3300，支撑位3260.

热点聚焦：

特朗普又在对进口电影市场加征100 %关税，从中国出口和进口电影来看，若实施同等关税政策，实质上是利好国产电影的，所以影视板块可以提前留意一下。医药制造板块的创新药概念，在一季度就出现了超20笔涉及中国药企全球授权的交易，创新药概念保持活跃，继续跟踪观察机会。机器人概念经过一段时间的调整，很多标的已经回到正常估值水平，加上近期不少机器人的利好消息，市场量产也在加速，机器人概念有波段机会，对应的涉及机器人概念的原材料，如PEEk材料等也跟随异动，可以逢低寻找机会。业绩炒作题材还有一点余热，还有点惯性上涨预期。其他的不温不火的如算力租赁，AI智能体，跨境电商，仓储物流，芯片半导体等正常轮动，还没成为强风口，继续跟踪观望。

今日观察：

保龄宝（002286）农林牧渔+在线教育+精准医疗+特种药

4月业绩披露已经结束，但是部分业绩较好的标的才刚刚开始受人观望，惯性上看，部分票还有上涨预期，提前观察打开上升空间的票，追踪冲高机会。基本面保龄宝主要从事益生元、膳食纤维、减糖甜味剂等食品配料的研发与生产，产品广泛应用于健康食品、功能饮品、保健医药、无抗饲料及日化等领域。其核心技术基于酶工程和发酵工程等现代生物工程技术。从消费和养老概念看，保龄宝也算沾上了点政策利好。财务方面一季度的主营业务收入同比大增2倍多，公司估值重新被评估，还在上涨预期中。技术面打开上升空间，量能放大，但是个股不在热点上，随时要注意洗盘回调的情况。

瀛通通讯（002861）电子设备+人工智能概念+AI眼镜+消费电子

AI眼镜最近出现异动，华为大厂也在布局AI眼镜，随着技术的发展，市场需求增加，很多公司都在积极布局，消息面，研究机构 Welsenn XR预测，2025年全球智能眼镜出货量将超过1200万副，AI功能渗透率超过60%。基本面瀛通通讯主要产品有智能耳机、智能音箱、助听器、助眠音响等，应用于移动通讯终端、个人电脑及音视频设备；瀛通通讯不仅在智能音频眼镜技术的研发上投入，还积极参与了《智能音频眼镜技术规范》的制订工作。所以在AI眼镜方面也算是领头羊之一。不过最新公布的一季度业绩出现同比大幅下滑，未来随着AI眼镜的量产，或对公司业绩有所改善。技术面三天两板，刚好受制于60日均线压力，连续放量上涨，还在强势上攻阶段，但是前期平台阻力较大，随时要注意量能不够遇阻回调。

南方精工（002553）汽车零部件+机器人概念+芯片+新能源汽车

南方精工算是前段时间机器人概念的人气票之一，经过一段时间的充分调整后，估值再次受到市场的青睐，近期机器人概念反复活跃，利好频出，也带动机器人概念出现普涨。基本面南方精工是一家专注于精密轴承及机械零部件研发、生产的高新技术企业，核心业务涵盖汽车、工业自动化、机器人等领域。其中减速器可广泛用于人型机器人和工业机器人上，涉及机器人概念，未来机器人业务或对公司业绩产生积极影响。在最新公布的一季度业绩中，出现同比大幅增长，这也是市场炒作的原因之一，汽车零部件和机器人板块的业务占比逐步提升。技术面站上均线支撑，时隔多日再次涨停，资金流入，量能放大，趋势反转向上，还在上涨趋势中，继续观察是否放量突破，由于机器人概念分歧较大，也要注意随时出现回调的情况。

今日持仓：

$鸿博股份(SZ002229)$鸿博股份（002229）轻工制造+包装印刷+人工智能概念+数字中国+算力租赁

突破底部平台，还在强势上攻阶段，资金扎堆流入，大资金还未明显出逃，有惯性上攻需求，先观望，也要注意下方太多缺口，涨幅大，注意回调风险。最近算力板块启动，鸿博作为领头羊，持续连板，带领租赁概念板块上涨，消息面上最近大厂之间也在买GPU算力资源，带动算力需求增长。基本面鸿博股份在算力领域有显著布局和发展。根据2025年一季度的业绩报告，鸿博股份的算力业务为其一季度营收贡献较大，同比增长超300 %，此外，鸿博股份在智算中心建设和云服务等新兴领域也积极布局，进一步推进人工智能算力业务，实现业务全面转型升级。技术面三进四成功，成交量继续放大，上周封板坚决，还在强势阶段，看四进五是否成功，高位票出现回调就准备撤退。

$先达股份(SH603086)$先达股份（603086）化工+农药+生态农业

节前资金没有明显流出迹象，高位震荡，有点像是空中加油，还有新高预期，继续观望，趋势还未终结，跌破5日线支撑就随时撤退。基本面先达股份核心业务是农药原药合成、制剂复配及中间体的研发生产，产品以除草剂为主，其中烯草酮系列2024年销售额达6.79亿元，是公司主力产品之一。前期烯草酮持续涨价，对公司未来业绩产生积极影响。技术面继续在短线支撑线上，虽然出现分歧，但是抗跌性强，看今日是否继续接力上攻，也要预防节后的风格切换，随时准备出逃。

$天奇股份(SZ002009)$天奇股份（002009）机械设备+华为概念+机器人概念+光伏

这是上周打板为数不多的选择，高开高走后面临长期均线压制，加上前期平台的强阻力，随时要做好调整的准备。机器人近期开始得到市场关 注，消息面上；据国家地方共建人形机器人创新中心预计，人形机器人在明年将正式进入通用化产品序列，这一预测基于人形机器人在明年达到10万台的生产或销售门槛。受此消息影响，机器人概念再次出现在热点上。基本面天奇股份智能装备和锂电池循环为核心业务，业务覆盖汽车制造自动化、再生资源利用、风电设备及新兴人形机器人领域。2025年成立人形机器人事业部，与优必选科技合作开发工业人形机器人，已应用于新能源汽车工厂总装车间实景训练，目标覆盖汽车制造、锂电池生产等场景。根据最新公布的业绩，业绩开始回暖。技术面高开震荡，成交量继续放大，主力有意护盘，但随着抛盘增加，上方阻力大，后面还要看量能是否能继续放大。