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荆轲| 作者
秋水| 编辑
价值线导读

4月30日，A股上市公司的年报和一季报已基本公布完毕。

股市是经济的晴雨表。2022-2024年，A股经历了惨烈调整，原因之一，就是上市公司盈利失血而且预期将进一步失血。

价值线研究院最新统计显示，A股5411家上市公司中，2024年归母净利润总和同比2023年减少1253.4亿元，整体下滑比例为2.35%；扣非净利润总和同比减少624.5亿，下1.27%。

2023年、20242025年前4月,上证表现为-3%、12%、-2%，创业板表现为-19％、-12％、-9％。

今年一季度，部分行业如证券等有所回暖，光伏整体继续困难，锂电池分化加剧。

人工智能行业乍暖还寒。

本期价值线研究院独家整理出了年报、一季报的最新40张表，希望对投资者评估现状和未来有新的帮助！

A股5411家公司上市板块及市值分布

科创板总盈利下滑40%

北交所下滑22%

2024年，5411家A股上市公司共盈利52134亿元，比2023年少了1253亿元，同比下滑2.35%。

每个上市板块的公司总盈利均有所下滑，其中下滑最多的是科创板，总盈利同比下滑40%。北交所总盈利下滑22.4%。

A股5411家公司上市板块分布及盈利情况

A股5411家公司市值分布

各市值段2024盈利、 一季度净利润增长、股价涨幅排名 1、1000亿以上市值 四大行盈利霸榜，隆基去年亏86亿 国泰海通一季度同比增长392% 2药企前四月涨超50% A股千亿市值以上公司中，2024年盈利最高的仍是工商银行，净利润3658.83亿，国有四大行霸榜净利润前四。 千亿市值公司中，仅四家2024年业绩亏损，分别为隆基绿能、百济神州、寒武纪、中国国航。但除隆基绿能外，其余三家同比2023年亏损有所收窄。 今年一季度净利润增长最快的千亿市值公司为国泰海通，同比增长392%。公司表示，归母净利润增长的原因主要是吸收合并海通证券产生的负商誉带来营业外收入增加。 科创板两家药企——百济神州、百利天恒领跑千亿市值公司涨幅榜，百济神州2024年净利润减亏，外界看好其在肿瘤药物市场的强劲竞争力。百利天恒去年底就一款自研的抗肿瘤药物分子与全球制药巨头百时美施贵宝达成合作协议，合作潜在总交易额最高可达84亿美元，结束连续三年的亏损。

2、500-1000亿市值 去年盈利榜前10有5家银行 万科亏损495亿 《哪吒2》大火，光线传媒股价翻倍 A股500-100亿市值公司中，除中国铁建之外，2024年净利润最高的仍是银行。杭州银行、浙商银行、成都银行包揽盈利榜2-4位、沪农商行、渝农商行均跻身前10。 500亿-1000亿市值公司中，共有12家公司亏损，占比约为该市值段公司数的10%。 万科A去年亏损495亿，位居A股第一。 500-100亿市值段公司中，北方稀土同比增长率高达727.3%，一季度实现4.31亿元净利润，主要原因为公司主要稀土产品一季度均价同比升高，毛利同比增加。 恒轩科技一季度净利润增长率也超过500%，公司表示，智能手表芯片业务引领业绩提升。 500-100亿市值段公司中，前四月涨幅最高的为电影《哪吒2》出品方光线传媒，股价翻倍，英伟达概念股胜宏科技一季度净利润增长率超过300%，股价前四月上涨75%。 3、100-500亿市值 博创科技一季报净利暴增3227倍 机器人概念双林股份领跑涨幅榜 A股100-500亿市值公司中，盈利前10公司依然有5家银行，长沙银行2024净利润78.27亿排名第一。 该市值段绿地控股去年亏损第一，高达155.52亿，光伏行业TCL中环亏损98.18亿列第二，地产板块的华侨城A亏损86.62亿，列第三，锂电行业天齐锂业亏损79亿列第四。 本市值段，前10公司一季度净利润增长率均超过2000%，博创科技一季报净利暴增3227倍，博创科技已向多家国内外互联网客户批量供货25G至400G速率的中短距光模块、有源光缆和高速铜缆，基于硅光子技术的400G-DR4硅光模块已实现量产出货。 剔除今年上市新股后，100-500亿市值段中，双林股份涨幅第一，上涨185.96%。公司2024年净利润增长超500%，今年一季度净利润增长翻倍。业绩复苏的同时，资本市场对双林股份的人形机器人业务给于极高的关注。 4、100亿以下市值 盈利冠军市盈率仅3.75倍 7家公司去年亏损超市值 100亿市值以下的A股公司中，山东路桥去年盈利23.22亿元位居第一。公司最新市盈率仅3.75倍，为A股所有盈利公司中市盈率最低的企业。 *ST金科去年全年亏损319.7亿，为其市值的3.7倍，在A股公司亏损金额排名第二，100亿以下市值公司中，亏损最多的前7家公司去年亏损金额均超过其市值。 剔除新股后，100亿以下A股公司中，前四月共有5家企业涨幅超200%。北交所公司万达轴承凭借 “叉车轴承 + 工业机器人” 双轮驱动的发展战略，年内已上涨256.98%。 （注：涨幅榜不包含今年上市的新股）

四行业业绩股价新动向:

证券行业一季业绩回暖但股价滞涨

光伏继续整体调整

锂电池半导体进一步分化

1、证券行业 一季报显示，证券行业前10市值公司一季度业绩保持高增长率，除因合并的国泰海通外，包括中信建投、中国银行、华泰证券、中金公司、广发证券等5家企业一季度业绩增长超过50%。 一季度证券行业11家公司净利润增长率超100%，其中东北证券一季度暴增860%。 但仍有部分证券行业A股今年一季度亏损，中山证券母公司锦龙股份一季度亏损0.96亿，华创证券母公司华创云信一季度亏损0.40亿。  2、半导体行业 半导体行业市值前10公司除中芯国际、华虹公司尚未公布一季报外，亦出现了业绩显著增长，其中寒武纪一季度实现盈利3.55亿元，为其上市五年首次扭亏。 设备龙头北方华创盈利最高，去年盈利56亿，同时该公司一季度盈利15.81亿，继续领跑行业。 3、光伏行业 光伏行业板块分化严重，硅料、硅片、电池片、组件等主产业链环节仍未走出周期，TCL中环亏损98亿、隆基绿能亏损超80亿，通威股份亏损70亿元，成为行业寒冬的典型代表。 但阳光电源所在的光伏逆变器走强，公司去年净利润超过110亿。今年一季度继续进账38.26亿。 同属逆变器行业的德业股份，光伏行业去年盈利排名第二。 4、锂电行业

锂电行业同样走出了分化格局。

电池制造龙头宁德时代实现净利润507.45亿元，同比增长15.01%

但天齐锂业和赣锋锂业两家企业仍未走出行业周期，天齐锂业去年亏损近80亿，赣锋锂业去年亏损超20亿。