新旧周期交替，结构性机会浮现，节前行情仍有望掘金主线
今日潜力
宏景科技$宏景科技(SZ301396)$：作为算力领域的创业板代表，该股连续三天放量大涨10%以上，彰显出强劲的驱动力。一方面，DSR2潜在发布预期为其提供基本面支撑；另一方面，公司业绩亮眼，这正是当下业绩披露末期避雷的最佳选择之一。目前股价已形成支撑位79.5元，值得注意的是，该股已有一定缺口压力，短期可能需要盘整消化获利盘，关注5日线支撑。公司作为创业板较为活跃的算力标的，在当前科技板块中具备相对优势。
中欣氟材$中欣氟材(SZ002915)$：作为PEEK材料领域的龙头，该股4月29日早盘从极致弱势转为强势，上演开盘下杀而后迅速涨停的"气质"走势。从板块表现看，PEEK材料为日内最强方向，中欣氟材的持续性将直接决定整个板块后市走向。目前机器人相关产业链受益于政策支持和市场情绪，而该股作为材料端的重要供应商，具备稀缺性和基本面支撑。从历史走势看，PEEK材料概念一旦点燃，往往会有一波持续性行情，节前可以借调整机会适度低吸，锚定该股走势判断整个PEEK材料板块机会。
鸿博股份$鸿博股份(SZ002229)$：作为算力板块中的连板龙头，该股已实现强势3板，且换手充分，市场认可度高。尤其可贵的是，在量能萎缩的市场环境下，该股依然保持强势封板，彰显出超强势的资金做多意愿。从基本面来看，该股定位于算力赛道，符合当前市场对AI产业链的偏好。技术形态上，该股突破前期压力位后快速上攻，动能充足。考虑到五一假期临近，可以关注涨停炸板后的回封机会，但需控制仓位，警惕高位风险。连板能否延续还需观察换手情况和板块整体氛围，若明日能稳住4板，节后有望再度引领市场情绪。
持仓
大叶股份：作为机器人板块中的创业板新秀，该股近期业绩表现极为亮眼，一季报业绩已覆盖去年全年业绩，成长性突出。4月29日盘中经历暴力洗盘后午后上板，显示出较强的抗压能力，同时也刺激了整个板块的资金回流。目前机器人赛道在创业板中的表现明显强于主板，而该股作为业绩支撑最为确定的标的之一，值得重点跟踪。从技术面看，股价已站上各条均线，形成多头排列。建议密切关注其放量情况和盘中表现，可考虑在回调至5日线附近适度买入。
亚太实业：今日停牌，估计是要排队"撤退"了。看到这则消息，我心中五味杂陈。上市公司突然停牌，往往意味着重大事项或风险，很可能是要加入"退市大军"的序列。这正印证了当前市场业绩"地雷"尚未完全引爆的现实。
欧康医药：今日下跌1个多点，表现相对温和。医药板块作为今日表现较好的方向之一，欧康医药却未能跟上节奏，这背后值得玩味。我认为，在当前医药板块的超跌反弹中，资金更倾向于选择业绩确定性更高的标的，而非全面撒网。欧康医药的表现反映出对其基本面的谨慎态度。从中我感受到市场的理性回归，这是好事。
乐山电力：的走势让我感触最深，早盘走出后直接一字板跌停，宛如一场过山车。回想前几日电力板块的强势表现，乐山电力一度成为板块龙头，然而今日的跌停犹如一盆冷水，浇醒了追高的投资者。这个走势与当初的"天保基建带领地产板块批量闷杀"何其相似！，电力板块要参考锚定乐山的走势，如果乐山不能新高，整个板块就有风险。今天的事实证明，老周期板块在这轮行情中"退潮"的特点极其反人性，量化资金在反复收割博弈"穿越"的资金。
盘后分析
4月29日，A股市场呈现弱势震荡态势，三大指数表现平淡，市场成交量较前一日小幅缩量至1.02万亿。尽管盘面整体涨多跌少，但赚钱效应主要集中在少数方向和个股上，市场正处于一个典型的新老交替阶段。银行板块今日突破去年10月8日高点后又有所回落，这为大盘未来冲击新高留下希望。今日zt家数达到60家，较昨日的40家有所上升，封板成功率也从68%提高至71%，连板梯队增至6只。从连板梯队来看，市场资金对于周期转换尚未形成一致预期，多空双方各自按照对大盘的预判进行博弈，看空者依然围绕穿越补涨相关，看多者则在新的潜在周期中试探前行。化工板块继续"穿越"走强，渝三峡A收获3连板，顺应了化工板块涨价逻辑发酵的趋势。这一板块延续了红宝丽的炒作脉络，从国芯周期脱离后，能否在未来大盘爆量上攻时继续获得资金认可将是其面临的最大考验。AI和机器人方向呈现交织上涨态势，成为市场关注焦点。DSR2的潜在发布预期刺激相关概念走强，算力板块中鸿博股份强势3连板，宏景科技、平治信息等表现活跃。同时，910C概念中博创科技一字板，得润电子跟风上板。整体来看，AI方向容量基本轮动异动，创业板表现较主板更为强势，业绩优良个股走势更加主动，但若无大盘配合支撑，板块强度难有大幅改善。机器人相关方向中，PEEK材料表现尤为亮眼，中欣氟材早盘强势转换，新瀚新材联动走强。大叶股份作为机器人板块创业板新秀，一季报亮眼（业绩覆盖去年全年），暴力洗盘后午后上板刺激板块资金回流。整体看，机器人方向结构上与AI相似，创业板更强，主板容量则处于轮动状态。值得注意的是，市场风格开始向创业板倾斜，日内25家创业板个股涨幅超过10%，各细分领域均有代表性涨停个股出现。而连板梯队中，茂业商业以消费概念领跑4连板，充分表明市场资金仍在寻找确定性机会。当前市场正处于"出金日"，资金有意控盘，维持稳定。明日是春季最后一个交易日，临近五一假期，可能会有小幅红包行情，但大幅上涨概率不大。真正的行情可能要等到5月份，同时也要留意节后可能的回踩。不得不说，这波老周期退潮相当特别，历史上其他周期退潮基本一周内杀干净后开启下一阶段，而这波明显是量化在反复收割博弈穿越的资金。同时，大盘不放量导致新方向无共振，老方向资金不死心，市场陷入死循环——老的退不干净，新的起不来。从操作角度看，当下筹码都在3040点附近的可以相对从容，但如果是近期追高的投资者，实际处境要危险得多。节前不宜重仓追高，已持有的可考虑适度做T或减仓，确保安心过节。对于接下来的市场，我倾向于从性价比角度主看潜在新方向，如PEEK材料方向近期赚钱效应显著。而在3300点附近追高的投资者可能处于被套状态，这也是市场短期内难以拉升的原因之一。中短期关注美元100压力位、黄金3300支撑位、美元兑人民币7.3节点等关键数据，比盯着小作文更有意义。五一假期博弈焦点将集中在两个方向：一是金毛的不确定性风险，二是DeepSeekR2是否会在假期发布及其影响。此外，指数在当前位置横盘多日已显现圆弧顶迹象，情绪先是退潮后给出超预期修复，整体仍存在下行变数。市场处于看多有逻辑、看空也有理由的尴尬阶段，等待五一假期催化剂引导方向会是最明智的选择。
节前最后一个交易日，市场虽震荡但结构性机会仍在延续。AI算力与PEEK材料作为资金重点挖掘方向，持续性值得跟踪；创业板走强背后，是资金对业绩和成长性的再定价。五一假期将成为市场重新定价的关键窗口，建议轻仓观望为主，节后再迎真正的主升浪起点。
