持股动向：
$闽东电力(SZ000993)$：这只票作为福建老牌国有电力企业，闽东电力的主营业务是水电和风电，这几年借着碳中和的大背景，逐渐向新能源方向转型。公司的看点主要有两个：一是控股股东承诺在2025年底前完成资产重组，可能注入风电和水电资产；二是今年一季度业绩预告显示扭亏为盈，主要得益于降水量增加带来的发电量提升。目前市场对它的期待主要基于电力板块的整体热度。上个交易日闽东电力早盘低开1%后，短暂震荡之后被迅速拉起，临近午盘股价冲击涨停，尾盘抛压涌出股价一度打开涨停板，成交量比前几日放大三成，换手率创近期新高，昨日走势实现了从分歧转向一致的过程。从板块联动来看，虽然西昌电力等标的高位分歧加剧，但电力板块内部实现高低切，华电能源、华电辽能等个股昨日成功实现一进二，整体板块强度还在。
$华培动力(SH603121)$：这家公司原本是做汽车涡轮增压器零部件的，这两年通过并购转型切入传感器和机器人赛道，故事讲得挺漂亮。从基本面看，公司收购的两家传感器企业已进入比亚迪和小米供应链，氢能源子公司也在布局燃料电池核心部件。不过细看财报会发现，去年传感器业务营收占比仅12%，传统汽车零部件仍是主要收入来源，卖方预测2025年业绩增速可能比较乐观，但这种高增长预期主要建立在机器人业务的想象空间上，存在较大不确定性。值得留意的是，公司近期参与设立了具身智能产业基金，这个动作可能为后续技术整合铺路。华培动力昨日平开后股价进一步震荡向上，当前股价仍旧处在上升通道当中，暂时没有什么明显看空的理由，这里个人打算不轻易下船，继续拿一波。
$兆威机电(SZ003021)$：人形机器人概念的核心标的，基本面聚焦微型驱动系统，特别是在灵巧手领域的技术积累受到部门留意。公司去年新增机器人业务线，开发的17自由度机械手已进入宇树科技等企业供应链，市场对其产业化进度存在预期差。昨日因为整体大盘情绪不佳，股价略有调整，上方130元整数关口的套牢盘仍需消化，有效突破则需配合板块效应和至少15亿成交额确认有效性，当前这个位置鉴于机器人板块不温不火，继续等待题材催化为主，先行格局住。
行股记录
大盘锐评：
指数看似波澜不惊，个股却上演着惊心动魄的跳水表演。全市场超过八成的个股收跌，近百股跌幅超过9%，这种指数与个股的背离走势，再次暴露了小市值品种的流动性风险。板块轮动呈现出明显的"新旧交替"特征。银行股延续强势表现，钢铁板块的异动也值得留意，这个传统周期行业的走强，或许与近期大宗商品价格企稳有关，但持续性仍需观察。
从资金流向看，主力资金明显在进行仓位再平衡。早盘一度有资金尝试拉动人工智能、算力等科技方向，但跟风盘明显不足，大位科技的涨停更像是围魏救赵的尝试。午后市场选择攻击化工板块，联合化学20cm涨停，亚太实业上演地天板，这种极端波动恰恰说明资金在寻找新突破口时的焦虑。当前市场正处于混沌期，旧周期的退潮与新周期的孕育同步发生。对于后市，需要着重留意两个信号：一是能否出现带动人气的领涨主线，二是权重股与题材股的跷跷板效应何时缓解。
热股点评：
步步高：步步高作为区域性零售龙头企业，主营业务涵盖商超、百货等业态，近年来尝试通过数字化转型和供应链优化提升竞争力。2025年一季度财报显示，公司营收同比增长，扣非净利润扭亏为盈，经营质量改善显著。这一数据部分得益于“胖东来帮扶”带来的消费预期提升，以及摘帽后市场对资产重组和国资入股的想象空间。但需注意的是，传统零售行业整体增速趋缓，公司长期债务压力及线下业态转型成效仍需观察。步步高近期因“摘帽+消费+业绩”多概念叠加成为短线资金焦点，该股一度走出6连板，上个交易日随着高位部分筹码松动导致短期抛压涌出，股价收出首阴。大消费这里人气尚存，作为前期的连板高标，今日若低开幅度足够或盘中大幅下探，观察大消费板块能否有回流迹象，若配合整体板块氛围的转暖，步步高这里有概率复制国芳集团首阴后的反包走势，这里紧紧盯住。
国芳集团：国芳集团以百货零售为主业，区域性特征明显，其近期炒作逻辑主要围绕“跨境电商退税”“消费行业刺激”等题材，叠加流通盘较小，便于资金击鼓传花，游资借助情绪周期将其打造为消费板块龙头，此前15个交易日录得13板，成为短线资金抱团标的。4月24日国芳上演地天板反包，但在4月25日早盘低开跌停，上个交易日股价大幅低开后有部分资金承接。这里着重看消费板块能否出现新龙头接力，目前大消费的连板龙头是3板的茂业商业，若茂业今天继续一字板开盘，前期大消费的抱团品种国芳或具备回流预期；若茂业竞价爆量且开盘后走弱，则需放弃博弈。
中毅达：公司主营业务为精细化工产品，市场留意点主要集中在潜在重组预期和产品涨价逻辑上，市场仍押注国资改革可能带来的资产注入。从估值指标看，市净率远超化工行业平均水平，这种畸高估值主要依赖题材炒作支。4月28日的走势颇具戏剧性，早盘高开3.44%早盘后快速冲高，10点板左右股价封住涨停板，股价昨日站上了5日均线上方，日内板上的抛压较为沉重，尾盘封单力度较弱，这里主要是作弱转强的考虑，若该股今日大幅低开且配合化工板块的回流的话，此处或存在转强的预期，若低开幅度不够则予以放弃。
