大盘分析
“持续稳定和活跃资本市场”，后续可能通过优化交易机制、鼓励长期资金入市等举措增强市场信心。北向资金近期单日净买入224.49亿元创纪录，显示外资对A股中长期配置意愿较强，但由于五一也马上到了，所以这几天不加仓，保持原有的仓位就好。
板块分析
1.电力设备与新能源
核心逻辑：超长期特别国债加码设备更新，明确将能源电力领域纳入支持范围。全国统一电力市场建设加速推进，叠加煤价中枢下行，火电企业成本压力缓解，一季度业绩有望困境反转。
细分机会：
火电：区域性供需偏紧的龙头受益于电价机制优化与煤价回落；
律电 / 核电：新能源消纳改善与核电发电量提升，叠加环境价值兑现预期，三峡能源、国内广核等标的具备 “以量补价” 潜力；
电网设备：特高压投资加速，平高电气、许继电气等订单有望放量。
风险提示：电力板块短期涨幅较大，需警惕获利盘回吐。
2. 家电与汽车
政策催化：消费品以旧换新补贴标准提升，家电补贴比例最高达20%，新能源汽车置换补贴增至2万元。
细分机会：
家电：格力电器、美的集团受益于补贴扩围，叠加地产竣工数据改善，白电需求回暖；
新能源汽车：比亚迪、宁德时代受益于下乡政策与固态电池技术突破，锂矿、钴矿需求同步提升；
智能家居：科沃斯、石头科技等扫地机器人渗透率提升，AI技术赋能产品升级。
个股分析
智能计算领域的战略突破
公司4月21日公告拟以11.5亿- 13亿元收购恒扬数据 99.8583%股权，正式切入AI智算中心、云计算基础设施领域。恒扬数据在 10G/40G/100GE 接口流量采集分析领域市占率超40%，并深度绑定华为鲲鹏生态，其SK90 DeepSeek智算一体机可支持32B大模型本地部署，与致尚科技现有光通信业务形成 “算力 + 网络”协同。此次收购不仅填补公司在数据智能处理环节的空白，更有望通过软硬一体化方案打开千亿级算力市场空间。
技术面：一季度净利润2358.55万元 同比增长64.57%，上周三一字后，上周五反包涨停，量能非常漂亮，从K线上看，目前属于超跌反弹状态，还在底部，所以今天有机会做一下低吸。上方压力位在65-70。
公司首创的 “钢绳 + 高分子复合” 腱绳方案（混合腱绳）通过特斯拉 Optimus Gen-3 原型机 200 万次疲劳测试，已向智元、腾讯 Robotics X 实验室等交付工程样件，预计 2025Q3 完成特斯拉 Gen-4 灵巧手竞标。该方案 ASP（单价）达6000-8000元/台，若市占率25%，单机价值量可贡献 1.2万元，对应收入弹性超 15 亿元。
技术面：目前K线属于超跌反弹，在底部，，两阳夹一阴，上方压力位在6.5-7.5，若今天放量突破6.5，有非常大的溢价空间，做机会做一下介入。
全国统一大市场政策的推进，打破了区域贸易壁垒，上海物贸作为长三角汽车贸易与大宗商品流通的核心企业，受益于标准化、网络化经营模式的强化。其汽车贸易业务覆盖全国，2024 年沪上大众 ID 系列销量保持领先，新能源车渠道拓展加速，政策推动下市场份额有望进一步提升。
技术面：目前二阳夹一阴，在底部已横盘了一个阶段，上周五涨停，受全国统一大市场的利好消息涨停，所以趋势继续加强，今天找机会低吸。
持仓分析
新晨科技
新晨科技属于低空经济、华为产业链、元宇宙等热门概念板块。
重大资产重组：公司于 4 月 22 日披露重大资产重组预案，计划收购云计算服务商天一恩华至 91.01% 的股权。天一恩华在互联网和金融私有云领域表现优异，此次收购将强化新晨科技在云计算基础设施领域的布局，市场对其协同效应预期较高，推动了股价上涨。
行业政策利好：央行等四部门联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，提出提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能和全球网络覆盖等举措。新晨科技作为跨境支付概念股，受益于政策利好，受到市场关注。
技术面：等反包，看量能情况，他是CIPS龙头，不可能会一直没有表现，上周五受市场的影响，而周未CIPS又有利好，准备等反包是否涨停再决定。
卫星化学
大漂亮对乙烷加征关税的利空因素逐渐消化，市场预期原料供应紧张情况缓解，同时国内化工整体产能扩张进入尾声，供给增速放缓，而加征关税导致聚乙烯等产品进口量减少，国内供需平衡打破，产品价格有望上涨，提升了公司的盈利预期。
是国内轻烃化工领域绝对龙头，C2 产业链依托大漂亮低价乙烷资源，建成全球最大乙烷裂解装置，填补国内乙烯缺口；C3 产业链中，丙烯酸及酯全球市占率超 20%，出口量全国第一，与万华化学、巴斯夫形成三足鼎立格局。
技术面：上方压力口子在21.5，目前19.15.至少还有20%的反弹溢价，先守着。
华鹏飞
作为大湾区首家自有 TIR 企业，公司已开通至欧洲、中亚的跨境线路，2025 年一季度跨境卡航运输量同比增长 200%。
技术面：之前几天被套的，连续三天缩量下洗，目前中枢强支撑位，下周看机会应该会反包，看反包的的力度决定。
尔康制药
2024 年财报显示公司实现净利润 1.2 亿元，同比扭亏，主要得益于药用辅料业务量价齐升、原料药板块毛利率修复，以及此前财务风险出清。2025 年一季度预告净利润同比增长 30%-50%，盈利持续性获市场认可。
4 月 22 日，台州海盛将饲料级维生素 D3 国内报价上调至 600 元 / 公斤，单日涨幅达 30%，创近两年新高。同时，国内主要厂商集体停报，欧洲市场库存告急，进一步加剧供给紧张。
技术面：上周五明显洗盘，只是尾盘前期获利盘的兑现，今天继续企稳等反弹，感觉会有新高。
总结表
