大盘锐评：

沪指勉强收红，深市创业板却绿着脸收盘，超过七成个股下跌。

先看指数层面，沪指能稳住阵脚，银行股绝对是头号功臣。工行、农行这些"巨无霸"居然创出历史新高，这在过去简直难以想象。这背后或许藏着大资金的深层考量——在年报季结束后，市场开始重新审视资产质量，而国有大行稳定的分红率和低估值，在当前复杂的经济环境下，确实显得格外诱人。不过这也侧面反映出市场风险偏好的微妙变化，资金正在从"讲故事"转向"看业绩"。

板块轮动上，昨天冒出个新面孔——PEEK材料概念，深挖下去，PEEK作为高端特种工程塑料，在医疗器械、新能源汽车轻量化领域确实有想象空间。但这类题材的持续性向来存疑，毕竟涉及到的上市公司真正有产能的并不多，更多是概念炒作。

从资金流向观察，市场出现了明显的"高低切换"。前期爆炒的华为昇腾、算力等科技板块集体回调，而宠物经济、化学制药这些偏防御的板块却逆势走强。资金开始从估值高企的题材股转向业绩确定性更强的方向。比如维生素涨价带动的永安药业四天三板，背后就是实打实的行业基本面变化。

展望后市，市场可能需要一次像样的调整来消化获利盘，但在行业托底预期和流动性充裕的背景下，深跌的可能性不大。记住，在轮动加速的市场里，慢即是快，守得住寂寞，才能等得到花开。

热股点评：

$西陇科学(SZ002584)$：一家化学试剂和光刻胶领域的企业，公司涉及实验室试剂、工业化学品及半导体材料，其中光刻胶业务因国产替代逻辑被市场留意。昨日受红宝丽低开高祖的带动，西陇科学呈现低开高走的强势格局，早盘受光刻胶板块异动影响而冲高，随后承接资金进一步助推该股到涨停板的位置，昨日该股的走势强于红宝丽，从日内的幅度上昨天形成了化工板块的卡位，强势反包之后，作为光刻胶自主可控线的人气品种，此处有望持续受到资金的追捧。

$天沃科技(SZ002564)$：刚完成摘帽的上海国企，其基本面核心在于资产重组预期。公司主营电力工程EPC和高端装备制造，市场留意点集中在控股股东上海电气可能的氢能源资产注入预期，以及“摘帽+国资改革”的双重题材加成。市场对其留意点主要集中在摘帽后的资产重组预期，部分投资者推测上海电气旗下氢能或微电子资产可能注入。昨日日该股以5.65元涨停收盘，分时走势显示筹码锁定良好，封板后无明显的卖压。近期摘帽行情走的比较紧俏，像步步高连续上行，或对同样是摘帽的天沃形成较好的补涨效应。

$罗欣药业(SZ002793)$：基本面聚焦于创新药转型，作为传统仿制药企业，核心产品替戈拉生片进入审批阶段，2025年一季报显示净利润565万元实现扭亏，主要依靠销售费用缩减和坏账冲回实现盈利。公司的拳头产品替戈拉生片国内市场规模可达40亿，这对公司的业绩水平可以有个较大的提升。昨日早盘异动，10点17分触及涨停4.72元，如果今日放量突破4.8元则可能开启阶段反弹。考虑到医药板块整体处于估值修复周期，整体尚处低位，或能持续获得资金的切换轮动。

持股动向：

华培动力：华培动力属于汽车零部件领域起家的企业，早年以涡轮增压器核心部件为主业，但近年来通过并购和自主研发逐步向传感器、氢能源及机器人领域延伸。目前公司在传感器领域的布局较为突出，旗下两家被收购的传感器企业已进入比亚迪和小米供应链体系，预计2025年相关业务将进入规模化量产阶段。氢能源方向，公司与控股股东合资设立子公司华涧新能源，孵化氢燃料电池系统核心部件。机器人领域则通过参与设立具身智能产业基金，探索传感器与芯片的技术协同。昨日股价大阳线突破，盘中一度创出22.85的近期新高，分时图显示早盘冲高后，午后略有震荡回落，收盘涨势喜人，当前该股主升态势健康，中长期逻辑仍围绕传感器和机器人业务展开，继续格局为上。

深圳华强：深圳华强是国内电子元器件分销龙头，核心业务包括华为海思芯片代理、AI智能体及新能源车相关模块供应。一季度净利润预增，主要受益于国产替代加速和华为产业链需求回暖。不过公司商业模式以渠道分销为主，自主研发能力相对薄弱，其估值更多依赖市场情绪而非技术壁垒。近期半导体原产地规则调整对进口芯片关税影响较大，可能间接利好本土分销企业。上个交易日因为整体大盘的情绪欠佳，股价平开低走，量能进一步萎缩至近期低位，股价已回踩20日均线，MACD指标接近死叉，若短期内无法收复25元关口，可能进一步下探至23元以下。当前股价处于缩量调整阶段，需等待企稳信号，观察此处股价能否顺利止跌。

兆威机电：兆威机电作为微型传动系统领域的龙头企业，近年来在机器人、智能汽车、通信设备等领域的布局逐渐成为市场留意焦点。公司核心产品包括微型齿轮箱、精密传动组件等，尤其在机器人灵巧手电机方向的技术储备和量产能力被部分投资者视为潜在增长点。机器人产业链的长期景气度可能带来业绩拐点，在周三人形机器人板块异动走强的背景下，该股顺势拉出涨停板，上个交易日人形机器人板块分化，股价早盘冲高后有所回落。技术指标方面，MACD红柱略有增长，短期或存在修复需求。

行股记录