大盘锐评：

市场走得有点意思，三大指数高开后各自玩起了自己的节奏，沪指收盘微跌0.1%，深成指和创业板指倒是稳稳收红。不过热闹归热闹，盘面上的分化却让人不得不琢磨——3100多只个股上涨的背后，高位股跳水，黄金、食品这些防御板块蔫了，机器人、低空经济这些新题材倒是玩得风生水起。

高位股退潮倒是给市场提了个醒。红宝丽、中毅达这些连板票开盘就跌停，安记食品更是一字板跌停，短线情绪明显降温。这说明活跃资金开始恐高了，连板生态进入hard模式。不过有意思的是，跌停的多数是消费、化工这些传统行业标的，科技线的高标反而相对较为强势，比如低空经济的万丰奥威还能涨停。

1.2万亿的成交额撑得起多个热点轮动，但持续性还得看有没有真金白银的业绩支撑。机器人、低空经济这些新故事能不能讲下去，关键看接下来有没有超预期的订单或行业落地。至于大盘，沪指在3300点附近反复拉锯，量能放大说明多空分歧加大，这种平衡能维持多久，可能会决定指数是横盘蓄势还是选择方向。

热股点评：

$生意宝(SZ002095)$：这家公司作为国内B2B电子商务公司，核心业务是为中小企业提供供应链管理和数据服务，尤其在化工品价格指数、贸易跟踪等领域积累了大量行业资源。从基本面看，虽然跨境电商业态转型的想象空间存在，但近年营收增速趋缓，现金流状况并不算理想。值得留意的是公司在数据要素领域的布局，其旗下的"生意社"积累的大宗商品数据具备潜在价值。今日跨境贸易方向出现分歧，龙头保税科技盘中一度炸板回落，该股早盘短暂冲高之后也翻绿震荡回落，分时走势多次出现早盘脉冲式拉升后快速回落，这种盘口特征常见于主力拉高减仓。考虑到当前主线题材不清晰，且贸易板块整体处于分歧的周期，暂时缺乏持续性催化因素，这里继续观望合适。

$永鼎股份(SH600105)$：这家公司业务横跨光通信、汽车线束和超导材料三大领域，市场留意焦点集中在高温超导业务进展。从基本面分析，传统的光纤光缆业务受行业产能过剩影响毛利率承压，而超导带材虽已实现小规模量产。不过公司在核聚变领域的布局颇具看点，其为"洪荒70"装置提供的超导材料已通过验收，这种概念性题材在科技主线轮动时容易引发资金留意。近期走势呈现典型的消息驱动特征，今日小幅高开后股价震荡上行，当前"人造太阳"的热度有所攀升，后面观察这条线能否被发酵出来，这里继续观察为上。

$北部湾港(SZ000582)$：广西三大港口的核心运营主体，整合了防城港、钦州港和北海港的资源，业务涵盖集装箱装卸、散杂货运输及船舶服务，背靠西部陆海新通道和东盟贸易升级的行业红利，中长期看具备区位优势和增长潜力。平陆运河建设和RCEP协议深化有望进一步打开增量空间。受大漂亮关税缓和消息的加持，今天贸易题材分歧明显，该股低开后偏弱震荡，分时图显示早盘短暂反抽后抛压逐步加重，午后虽有资金尝试承接但力度不足。

持股动向：

深圳华强：国内电子元器件分销龙头，主营华为海思芯片代理、AI智能体及新能源车相关业务，一季度净利润预增68%-100%，国产替代逻辑下业绩具备弹性。公司去年因华为概念走出17连板行情，但随后股价腰斩，当前估值处于历史低位。今天股价小幅高开后全天维持窄幅震荡，短期观察10日均线支撑有效性，若放量跌破需及时减仓规避加速下跌风险，可跟踪华为合作伙伴大会等事件催化，结合国产半导体分销数据验证业绩持续性。

华培动力：这家企业近年来通过并购和自主研发逐步向传感器、氢能源及机器人领域转型。目前其收购的两家传感器企业已进入比亚迪和小米供应链体系，市场对2025年传感器业务预期较高，同时公司成立机器人子公司布局传感器和芯片研发，但技术储备尚处早期阶段。股价自关税事件超跌后逐步修复，筹码结构相对集中，今日受机器人板块回暖的带动，股价震荡走高，日内承接较为充沛，若量能放大或有利好催化，可能尝试突破前高21.98。

兆威机电：今天竞价观察到抱团方向的国芳和红宝丽一字跌停，那么资金需要找低位的新题材做切换，而持仓的华培动力竞价也有异动小幅度高开，马上联想到了机器人方向或受资金回流，就选择了兆威机电这一前期人气股，盘中出现异动的时候半路上去的。该股的基本面核心在于微型传动系统领域的技术积累，作为华为机器人供应链的重要参与者，其灵巧手电机方案备受留意，个人认为人形机器人产业处于爆发前夜，公司作为核心零部件供应商有望受益。

行股记录