近日，国家产业投资基金二期正式成立，注册资本596亿元，由财政部、中国航空工业集团有限公司等共同持股。该基金将专注于股权投资、资产管理等业务，为产业发展提供更强的资金支持。

作为国家战略，已深度嵌入我国国防现代化与经济发展体系，推动科技、产业、人才等多领域协同发展。2023年，市场规模已达7.9万亿元，同比增长16.2%，展现出广阔的市场潜力。

大基金二期的投资方向

直投上市公司
投资军工产业链企业（包括天使轮、A轮、B轮）
重点布局航空航天、电子防务、船舶制造、新材料等高端制造领域

A股概念股梳理

中国航空工业集团旗下上市公司（航空航天核心标的）
中航光电（002179）——光、电、流体连接产品
中航机载（未上市）——机载系统制造
贵航股份（600523）——航空零部件制造
中航产融（600705）——军工产业投融资平台
中航沈飞（600760）——歼击机制造
中航重机（600765）——航空航天锻造件
中航高科（600862）——航空复合材料
中航西飞（000768）——运输机制造
成飞集成（002190）——制造
中航电测（300114）——传感器、电测产品
中直股份（600038）——直升机制造
洪都航空（600316）——军机生产
江航装备（688586）——航空部件供应
深南电路（002916）——高端PCB制造
宝胜股份（600973）——航空航天线缆
深天马A（000050）——军工显示面板

其他核心标的
中国船舶（600150）——船舶设备、机电制造
中国动力（600482）——飞行器动力、船舶动力系统
博云新材（002297）——航空器零部件
航发动力（600893）——航空发动机
中国卫通（601698）——军-用通信卫星
航发控制（000738）——航天动力控制系统
中国海防（600764）——电子
中船科技（600072）——风机制造、风电产业
航天彩虹（002389）——军-用无人机
航天智造（300446）——电子防伪材料
航天软件（688562）——军工软件开发
中钢洛耐（688119）——高端耐火材料
佳驰科技（688708）——隐身涂层、电磁兼容材料
宏达电子（300726）——军-用电子元器件
中瓷电子（003031）——电子陶瓷、光通信器件
华强科技（688151）——防化装备

投资逻辑与风险提示

大基金二期的成立，将进一步推动我国国防科技自主可控，重点扶持军工产业链，特别是航空航天、新材料、电子防务等高端制造领域，A股相关概念股有望迎来新一轮投资机会。

风险提示：

政策落地节奏存在不确定性

军工订单节奏波动较大

部分公司业绩短期承压

总的来看，产业在国家支持下仍处于快速发展期，随着资本与技术的不断突破，相关产业链公司或将迎来更大的市场空间，值得长期关注！