盘前分析：

昨日这颗带长上影的阴十字星，恰似多空双方暂时休战的休止符。1.89万亿的成交虽较前日缩量，却暗藏玄机——早盘恐慌性抛压释放后，抄底资金精准狙击机器人、半导体等方向，午后量能萎缩揭示观望情绪浓重，尾盘跳水中北向资金逆势捡筹，更显主力对后市的分歧。这种量价背离的格局，往往酝酿着变盘风暴。

AI算力板块的剧震绝非偶然。从深层次看，这轮由DeepSeek引爆的行情本质是杠杆资金的狂欢，两融余额半月激增800亿的数据便是明证。当拓维信息单日成交破百亿却难逃跌停命运时，意味着情绪驱动的炒作已触及天花板。但局部活口仍在涌动：首都在线凭借“出监管+小作文”的组合拳吸引踏空资金，数据港、光环新网等云计算标的则走成机构定增式慢牛，这种“高切低”的迁徙是行情换挡的征兆。

机器人的强势背后藏着更深刻的产业逻辑。特斯拉人形机器人量产时间表提前、国内政策补贴细则落地、谐波减速器进口替代加速三重利好共振，让中大力德、绿的谐波等核心部件商走出独立趋势。但与2022年那波纯题材炒作不同，本轮行情中机构研报开始测算单机价值量，这意味着部分标的可能穿越周期。

嗅觉灵敏的已开始布局新战场。半导体设备板块的异动绝非偶然，中微公司拿下长江存储新订单、拓荆科技28nm薄膜沉积设备量产，这些实质性突破正在重塑估值体系；而华丰股份这类“数据中心+小市值”的跨界标的，则成为游资对抗量化程序的新玩具。当市场开始流传“蛇年机器人补涨第一股”的故事时，我们更应清醒：真正的机会永远藏在业绩落地、订单可见的角落。今天如果拓维信息能在10日线附近企稳，可轻仓博弈算力链的超跌反抽；若机器人板块出现大面积补跌，则需转战半导体设备的趋势行情。

持仓：昨日进潜力华丰科技，出航锦科技。

全志科技(300458)

全志科技2%的调整幅度在当前分化严重的市场环境中属于中等水平，不会改变股价的中期趋势。近期表现出典型的震荡盘整特征，显示多空力量基本平衡。在当前市场"高低切换"的关键阶段，全志科技展现出一定的防御性特征。很多高位股正经历剧烈调整，而全志科技能够维持相对稳定的走势，说明抛压相对有限，持股信心相对较强。从行业定位看，全志科技作为国内领先的芯片设计企业，在车载、AI终端等细分市场具备竞争优势。结合市场整体环境，芯片半导体板块相较于其他方向仍有机会，特别是在补涨逻辑下，全志科技作为该领域的代表性企业有望受益。

豆神教育(300010)

豆神教育1%的调整幅度处于正常波动范围内，属于健康的技术性回调。从量能上看，并未出现明显的放量下跌，表明抛压相对有限，市场对其基本面仍保持信心。从板块定位看，豆神教育作为AI教育赛道的代表性企业之一，具备题材支撑。在当前"百家争鸣"的市场环境下，具备多元化业务布局的"万金油"个股往往能够获得更多资金关注。豆神教育在教育信息化和AI教学应用方面的布局，与当前市场热点存在契合度。然而，需要注意的是，市场正在经历"高低切换"，资金正在寻找新的低位机会。从这一角度看，豆神教育作为已有一定涨幅的个股，面临着调整压力。但其调整相对温和，未出现大幅下挫，表明市场对其基本面和成长性仍保持认可。

首都在线

昨日表现可圈可点，在市场整体震荡调整、多数DS概念股承压回落的背景下，该股逆势走强，展现出明显的强于板块表现。这种分化走势主要受益于其与DeepSeek(DS)的合作消息刺激，使其在大模型基础设施赛道上确立了明确的商业落地场景。从日内走势看，首都在线开盘后虽短暂与每日互动等同类股一样承压，但随着交易时间推移，买盘力量持续增强，逐渐脱离板块共振效应，呈现独立上行态势。这种独立性格外令人瞩目，因为它表明资金正在DS概念股中进行精细化选择，而首都在线正是被青睐的对象之一。

今日潜力

巨轮智能

福日电子

天成自控

今日计划：1关注下杭钢反包，2 手里的走弱的还要清一下，应该不会开新仓。

$巨轮智能(SZ002031)$

巨轮智能今天在多数高位机器人股纷纷回落的情况下，它强势启动并完成涨停，机器人板块的轮动逻辑依然强劲。我一直认为机器人板块是今年最确定的主线之一，每次市场出现分歧，这个板块总能脱颖而出。为什么？因为机器人是产业升级的必然选择，是解决人口老龄化和劳动力成本上升的重要途径。而巨轮智能正是接棒了前期的卧龙电驱、中大力德等强势股，成为板块新的轮动龙头。让我特别看好巨轮智能的是它的稀缺性，作为机器人板块中为数不多的低位股，它的上涨空间远大于那些已经翻倍的高位股。值得一提的是，它今天是200亿市值以上个股中少有的几个涨停标的之一，资金对其的高度认可。从技术面看，巨轮智能今天的涨停形态非常漂亮，放量突破前期压力位，显示出多头决心。未来几个交易日，它有望延续强势，甚至走出连板行情。

$福日电子(SH600203)$

福日电子简直就是今天市场上的一股清流！在全市场惨淡萧条的背景下，它不仅毫不畏惧地完成了二连板，而且是以百万手大单秒板的豪气姿态。关于华为云手机的消息，市场一直在传，但为什么偏偏是福日电子获得了资金如此热烈的追捧？我个人猜测它可能成为华为3月新发布云手机的代工厂，而且这款云手机可能搭载原生鸿蒙系统和最新AI功能。这不仅是一次简单的手机发布，更可能是华为在AI时代的重要布局，意义非凡。看看同为云手机概念的卓翼科技，虽然已经五连板，但尾盘分歧明显加大，走势远不如福日电子坚决。这种差异恰恰说明，市场对福日电子的预期更为强烈。如果今天福日电子能够继续以大单一字封板，那么这个方向的行情才刚刚开始。

$天成自控(SH603085)$

天成自控是我在低空经济板块中最看好的一只，昨日的表现让我深受启发：在同样是低空经济概念的多只个股中，为什么偏偏是它能够完成二连板？今天早盘，天成自控与神剑股份竞价涨幅极为相似，但开盘后两者走势立刻分化，天成自控向上，神剑股份向下。更令人印象深刻的是，当天成自控冲高回落时，神剑股份试图趁机上板，但结果只是摸板回落，而天成自控随后就回封了涨停。低空经济作为未来发展的重要方向，与军工、无人驾驶等概念形成了完美的共振。在当前市场主线DS概念遭遇调整的背景下，低空经济有望接棒成为市场新的做多主线。我认为，天成自控的行情远未结束，未来有望走出长阳连板的行情，值得投资者重点布局。记住我的话，低空经济将是下一个风口。