公告日期：2022-10-28
华电新能源集团股份有限公司
首发申请文件反馈意见
中国国际金融股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司：
现对你公司推荐的华电新能源集团股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30天内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复，请提前10个工作日向我会提交延期回复申请。如未能按期提交反馈意见，我会将予终止审查。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核人员。
一、规范性问题
1、招股书显示，发行人前身于2020年和2021年陆续受让控股股东及其关联方新能源发电企业控股权、项目资产、参股权后，又于2022年3月向关联方转让部分新能源发电企业控股权和项目资产。请发行人：（1）说明2020年度重组取得标的资产控制权的具体时点和依据，说明历次资产交易中是否存在股权激励事项，是否按股份支付的规定处理，涉及的对象、股份数量、授予价格，相应的股份支付费用公允价值的确定依据，公允价值对应的当年和上年的市盈率；（2）说明出售部分的资产来源，转让原因、定价依据和后续安排。请保荐机构和申报会计师核查并明确发表意见。
2、招股书显示，报告期内，发行人向关联方采购商品及接受劳务金额合计161.92亿元；关联租赁确认使用权资产67.23亿元，支付租金11.42亿元;向关联方华电财务支付贷款利息合计5.24亿元，向华电财务以外的其他关联方支付借款利息11.07亿元，部分借款利率高于商业银行贷款；通过关联方华鑫信托向发行人子公司发放信托贷款，支付手续费合计4,770.14万元；通过关联方华电保理开展正向保理业务，支付利息及手续费合计2,314.55万元；在华电财务期末存款余额由28.48亿元逐期升高至99.16亿元，存款利息收入合计1.41亿元；不构成业务的其他关联资产收购4.06亿元，其他资产出售5,535.00万元。请发行人：（1）说明关联采购和接受劳务的招投标程序、定价依据、结算方式等交易安排与非关联交易的主要差异，从单位装机容量成本等角度，量化分析关联采购和接受劳务的定价公允性；（2）区分关联交易和非关联交易，分别列示报告期各期新增使用权资产账面价值、主要资产项目、租金成本、实际利率，说明关联租赁的必要性和交易定价公允性；（3）根据借款期限、利率分层列示各期末关联方和非关联方贷/借款余额，以及各期关联方和非关联方日均贷/借款余额、当期利息金额，说明部分借款利率高于商业银行贷款利率的原因，并量化分析关联方贷/借款公允性；（4）说明通过关联方向子公司发放信托贷款并支付手续费的原因、必要性，是否存在利益输送情形；（5）说明正向保理业务相关应收账款的债务人及是否存在关联关系、账期、款项性质，偿还本金的原因、应收款项是否有效转让、是否附追索权、相关会计处理情况；（6）列示报告期各期公司在华电财务存贷款余额占其吸收存款和发放贷款余额的比例，以及相关利息收入和支出的占比，量化分析说明在华电财务同时维持大额存款和贷款的必要性；（7）说明集团是否存在强制性资金归集要求，发行人财务独立性是否收到影响，以及相关内控制度的建立健全情况和执行效果；（8）说明其他资产交易的资产项目、交易背景和作价公允性。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
3、招股书显示，发行人主要客户为各地电力公司，报告期内前5大客户销售收入占比分别为49.96%、48.79%、45.39%、42.49%；其中，2021年度国网山西省电力公司、2022年1-3月国网福建省电力有限公司、国网冀北电力有限公司成为前5大客户；公司前五大客户地区与发电量前五大地区和排序不完全一致。请发行人：（1）按风电、光伏发电业务，分类披露报告期前五大客户的单位名称、售电量、电价、金额及占比，量化分析各期主要客户售电量、电价和销售金额变动的原因及合理性；（2）说明与主要客户的合作关系是否通过长期协议进行，是否存在因协议纠纷无法收回电价款情况，分析主要业务地区发电量和销售收入不完全一致的主要原因；（3）说明与主要客户的合作历史、交易背景、合作期限、上网电价政策等，发行人在客户稳定性与业务持续性方面是否存在重大风险；（4）说明前5大客户与发行人、发行人实际控制人、主要股东、董监高、其他核心人员是否存在关联关系或其他利益安排；（5）说明报告期内销售收入同比下降超过10%的客户名称、报告期内发电量和销售收入，分析销售下降原因，是否存在合同纠纷。请保荐机构和申报会计师核查并发表意见。
4、招股书显示，公司主要采购内容为电场（站）建造过程所需的风电和太阳能发电项目发电设备、相关施工及服务；发行人的采购模式包括招标和谈判比价，报告期内向……
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