公告日期：2025-09-13

招商证券股份有限公司

关于南方电网数字电网研究院股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

之

发 行 保 荐 书

保荐机构（主承销商）

住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号

声 明

南方电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“南网数字”、“发行人”或“公司”）拟申请首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称“本次证券发行”、“首次公开发行”或“本次发行”），并已聘请招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐机构”或“本保荐机构”）作为首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人。

本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（下称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（下称“《证券法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（下称“《注册管理办法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》（下称“《保荐管理办法》”）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（下称“《上市规则》”）、《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》（下称“《审核规则》”）等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

本发行保荐书如无特别说明，相关用语含义与《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》相同。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3

一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍 ...... 3

二、发行人基本情况 ...... 3

三、保荐机构与发行人之间的关联关系 ...... 4

四、本保荐机构内部审核程序和内核意见 ...... 5
第二节 保荐机构的承诺 ...... 8
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ...... 9
一、发行人已就本次证券发行履行了《公司法》《证券法》及中国证监会规

定的决策程序 ...... 9

二、发行人符合《证券法》规定的发行条件 ...... 9

三、发行人符合《注册管理办法》有关规定 ...... 11

四、发行人符合《上市规则》规定的发行条件 ...... 13
五、发行人的股东符合《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金

管理人登记和基金备案办法（试行）》规定 ...... 14

六、发行人存在的主要问题和风险 ...... 14

七、发行人的发展前景评价 ...... 21
八、保荐机构、发行人在本次项目中直接或间接有偿聘请第三方的核查意见

...... 21

九、对发行人利润分配政策的核查情况 ...... 24

十、对本次证券发行的推荐意见 ...... 29

第一节 本次证券发行基本情况

一、保荐机构、保荐代表人、项目组成员介绍

保荐机构 保荐代表人 项目协办人 其他项目组成员

章毅、常素恒、王冰、黄伟平、何建勋、
招商证券股份 赵海明、陈春昕 王克春 张翔、马占龙、罗媛、李欣然、郭文倩、
有限公司 王刚、吴睿、何尉山、林宸、罗雯文、
倪岩

（一）保荐代表人主要保荐业务执业情况

1、招商证券赵海明主要保荐业务执业情况如下：

项目名称 保荐工作 是否处于持续督导期间

深圳市乾德电子股份有限公司创业板 IPO 项目 保荐代表人 否

广东拓斯达科技股份有限公司创业板公开增发项目 协办人 否

深圳市可立克科技股份有限公司 IPO 项目 项目组成员 否

深圳市太辰光通信股份有限公司创业板 IPO 项目 项目组成员 否

深圳市明阳电路科技股份有限公司创业板 IPO 项目 项目组成员 否

2、招商证券陈春昕主要保荐业务执业情况如下：

项目名称 ……
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