公告日期：2025-09-10

关于元创科技股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市的

审核中心意见落实函的回复

保荐人（主承销商）

（中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）

深圳证券交易所：

根据贵所 2025 年 8 月 29 日下发的《关于元创科技股份有限公司申请首次公
开发行股票并在主板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2025〕110021 号，以下简称“意见落实函”）的要求，元创科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）已会同国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐人”）、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”、“中汇所”）、浙江天册律师事务所（以下简称“发行人律师”、“天册所”）等中介机构对意见落实函所列示问题进行了逐项落实、核查，在此基础上对发行人首次公开发行股票并在主板上市申请相关文件进行了补充和修订。现将审核中心意见落实函的落实和修改情况书面回复如下，请予以审核。

本回复表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。本回复中简称与《招股说明书（上会稿）》中的简称具有相同含义。

目 录

目 录...... 2
1.关于经营业绩稳定性 ...... 3
2.关于毛利率及应收账款 ...... 20

1.关于经营业绩稳定性

申报材料及审核问询回复显示：

（1）报告期内，发行人主营业务收入分别为 124,603.85 万元、113,638.34万元和 133,709.58 万元；扣非后归母净利润分别为 13,702.27 万元、17,568.57万元和 15,007.97 万元。

（2）橡胶履带类产品市场可分为主机市场和售后市场，主机市场新增机械设备履带配套需求，发行人主机市场客户主要为农用机械领域。

请发行人披露：

（1）结合国际贸易摩擦、橡胶履带市场供需状况、农机排放标准切换、境外主要客户所在地区的竞争格局、原材料及主要产品价格波动情况、在手订单以及期后业绩变化等情况，分析发行人经营业绩的稳定性，并针对性完善农机产业政策、市场竞争、期后业绩下滑等风险提示。

（2）区分农用机械、工程机械主机客户，说明与相关客户合作的稳定性、可持续性，向工程机械主机市场拓展的可行性及难度，未来市场发展空间是否受限；请完善主要客户收入占比集中的风险提示，避免笼统、模版化表述。

请保荐人简要概括核查过程，并发表明确核查意见。

回复：

一、发行人披露

（一）结合国际贸易摩擦、橡胶履带市场供需状况、农机排放标准切换、境外主要客户所在地区的竞争格局、原材料及主要产品价格波动情况、在手订单以及期后业绩变化等情况，分析发行人经营业绩的稳定性，并针对性完善农机产业政策、市场竞争、期后业绩下滑等风险提示。

1、结合国际贸易摩擦、橡胶履带市场供需状况、农机排放标准切换、境外主要客户所在地区的竞争格局、原材料及主要产品价格波动情况、在手订单以及期后业绩变化等情况，分析发行人经营业绩的稳定性

（1）美国关税波动影响有限，其他国家及地区贸易政策稳定

报告期内，公司各期外销收入占主营业务收入的比例在 45%-50%左右，主要面向亚洲、欧洲、北美等地。除美国地区外，公司主要出口的国家或地区适用于公司产品的贸易政策均较为稳定，关税税率正常；针对橡胶履带、履带板均不存在反倾销、反补贴、数量限制、进口禁令等其他贸易壁垒。

报告期之后，自 2025 年初以来，美国对中国的关税政策不稳定性有所上升，对中国加征关税情况发生多次调整，发行人产品属于关税调整范围，公司对美国客户的业务受到一定影响，但相关业务发货及新增订单未曾完全中断。上述关税主要由客户承担，公司美国地区客户不存在就关税变动事项要求与发行人专门进行商业谈判的情况，整体而言暂未对公司经营业绩造成明显直接影响。2025 年上半年，公司对美国地区收入为 7,175.51 万元，较上年同期增长 965.66 万元、增幅 15.55%，同比为增长趋势。

综上，除美国地区外，公司主要出口的国家或地区适用于公司产品的贸易政策均较为稳定，关税税率正常，美国本次加征关税对公司 2025 年度业绩构成的影响较为有限，公司不存在受主要出口国贸易政策变动影响，引致发行人未来业绩大幅下滑的风险。

（2）橡胶履带下游市场需求长期稳定向好

报告期内，公司的主要产品包括农用履带、工程履带和履带板，其中农用履带下游应用领域为农用机械，工程履带和履带板下游应用领域为工程机械。区分不同下游应用领域，下游市场需求变化情况如下：

1）农用机械领域

农业是我国国民经济建设和发展的基础产……
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