公告日期：2023-09-28

关于江苏锡华新能源科技股份有限公司 首次公开发行股票并在沪市主板上市

申请文件的审核问询函的回复报告

保荐机构（主承销商）

二〇二三年九月

上海证券交易所：

贵所于 2023 年 6 月 13 日印发的《关于江苏锡华新能源科技股份有限公司

首次公开发行股票并在沪市主板上市申请文件的审核问询函》（上证上审〔2023〕449 号）（以下简称“问询函”）已收悉。按照贵所要求，江苏锡华新能源科技股份有限公司（以下简称“锡华科技”、“发行人”、“公司”）与海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”、“保荐机构”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方已就问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，对申请文件进行了相应的补充。本问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除特别说明之外，与其在招股说明书中的含义相同。

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问询函所列问题 黑体（不加粗）

问询函问题回复、中介机构核查意见 宋体（不加粗）

2023 年半年报更新内容 楷体（加粗）

目 录

问题 1.关于产品和市场 ...... 3

问题 2.关于客户 ...... 44

问题 3.关于采购与供应商 ...... 94

问题 4.关于毛利率 ...... 134

问题 5.关于股权 ...... 164

问题 6.关于同业竞争和关联交易 ...... 195

问题 7.关于募集资金用途 ...... 219

问题 8.关于外协加工 ...... 240

问题 9.关于营业收入 ...... 256

问题 10.关于生产与成本 ...... 299

问题 11.关于期间费用 ...... 316

问题 12.关于应收款项 ...... 334

问题 13.关于存货 ...... 352

问题 14.关于固定资产与在建工程 ...... 383

问题 15.关于现金流量 ...... 400

问题 16.关于少数股东损益 ...... 428

问题 17.关于其他 ...... 437

附：保荐机构关于发行人回复的总体意见 ...... 479

问题 1.关于产品和市场

根据申报材料：（1）发行人产品以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅，其中风电齿轮箱专用部件分为行星架、齿轮箱体、扭力臂和法兰等；（2）发行人已开发出广泛应用于 1MW 至 18MW 陆上和海上风电机组装备的产品，所覆盖风电机组功率范围在行业内处于领先地位；（3）发行人产品主要工艺流程包含毛坯制造与机械加工两个环节，产品以毛坯件、预加工件和成品件形态交付客户；（4）2022 年度，发行人在风电齿轮箱专用部件细分领域全球市场占有率约为 20%；（5）发行人选取日月股份、宏德股份作为同行业可比公司；（6）发行人竞争劣势信息披露缺乏针对性。

请发行人披露：（1）报告期内行星架、齿轮箱体、扭力臂和法兰等细分产品类型的收入规模及占比情况；（2）与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况；（3）结合自身业务布局、经营情况、前述与同行业可比公司相关比较情况等，全面评估、客观披露发行人的竞争劣势。

请发行人说明：（1）风电齿轮箱专用部件包含的产品种类，发行人主要产品集中于行星架、齿轮箱体、扭力臂和法兰等类别的原因，是否受限于发行人的技术水平，有无向其他领域拓展的计划；（2）按照陆上和海上分别说明报告期内不同兆瓦风电机组风电齿轮箱专用部件产品的销量、收入规模及占比情况，相关数据变动原因及合理性，各类产品的销售方式、是否配套销售，不同单机容量产品销售情况是否符合风电机组大型化的趋势；（3）报告期内毛坯件、预加工件和成品件产品的销量、收入规模及占比情况，该三种形态产品的平均售价和毛利率差异情况，客户采购毛坯件、预加工件或成品件的主要考虑因素；（4）注塑机厚大专用部件的具体部件，各部件的收入金额、占比；（5）风电齿轮箱专用部件和注塑机厚大专用部件两类产品之间是否具有关联性，发行人产品主要应用于风电领域和注塑机领域的原因，区分两类业务分别选取可比公司进行比较和分析；（6）发行人相关产品市场占有率的数据来源及测算依据，按照行星架、齿轮箱体、扭力臂、法兰、厚大注塑机模板等分别说明报告……
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