公告日期：2023-07-14

关于通力科技股份有限公司

首次公开发行股票并在主板上市的

审核中心意见落实函的回复

保荐人（主承销商）

（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）

深圳证券交易所：

通力科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“通力股份”）

收到贵所于 2023 年 6 月 30 日下发的《关于通力科技股份有限公司申请首次公开

发行股票并在主板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2023〕110114 号）（以下简称“《落实函》”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐人”）、北京市嘉源律师事务所（以下简称“发行人律师”）、大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）进行了认真研究和落实，并按照落实函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。

除非文义另有所指，本落实函回复中的简称与《通力科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）中的释义具有相同涵义。

本落实函回复的字体说明如下：

落实函所列问题 黑体

对落实函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的补充披露、修改 楷体、加粗

本落实函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

目 录

1.关于行业发展趋势...... 4

2.关于同业竞争...... 25

3.关于收入确认...... 30

4.关于汇率波动及外汇套期保值...... 39

1.关于行业发展趋势

申报材料及问询回复显示，2022 年 9 月起，受宏观经济下行影响，全球消

费电子行业景气度下降，下游市场总体需求走弱，导致发行人 2022 年 4 季度业绩有所下滑。

请发行人：

（1）说明宏观经济、境内外消费电子行业景气度与发展方向、下游市场需求等方面对发行人所处行业、主要产品市场需求的具体影响，发行人针对全球消费电子行业景气度下降的风险应对措施，并在招股说明书中进一步完善相关风险提示。

（2）结合主要出口国贸易政策、产品迭代周期与发行人技术储备、发行人相对于同行业可比公司的主要竞争优劣势、与主要客户合作深度、新客户开拓情况、在手订单、主要原材料供应稳定性及价格变动趋势等，说明未来经营业绩是否存在大幅下滑风险。

请保荐人发表明确意见。

【回复】

一、发行人说明

（一）说明宏观经济、境内外消费电子行业景气度与发展方向、下游市场需求等方面对发行人所处行业、主要产品市场需求的具体影响，发行人针对全球消费电子行业景气度下降的风险应对措施，并在招股说明书中进一步完善相关风险提示。

1、宏观经济、境内外消费电子行业景气度与发展方向、下游市场需求等方面对发行人所处行业、主要产品市场需求的具体影响

（1）宏观经济、境内外消费电子行业景气度的影响分析

2022 年，受地缘政治冲突加剧、全球主要经济体货币紧缩等因素的影响，全球贸易增速回落、实际需求萎缩、滞胀风险上升。受此影响，我国贸易出口规模

比增长-6.7%，较上季度下降 16.9 个百分点。

出口增速的超预期下滑来自供给和需求两方面因素。从供给面看，受公共卫生事件影响，国内生产、运输短期内受到一定冲击。2022 年 10-12 月，我国制造业 PMI 分别为 49.2、48.0、47.0，整体处于荣枯线以下，制造业景气度较低。从需求面看，世界经济增速下行，货物贸易需求显著回落，下游市场总体需求走弱。

在此背景下，全球消费电子市场总需求出现下滑。受此影响，2022 年 4 季

度我国计算机、通信和其他电子设备制造业的出口交货值同比降低 9.36%；消费电子行业公司经营业绩承压，A 股消费电子（中信）板块上市公司营业收入同比增长率中位数为-6.45%。

公司主要产品的市场需求亦受到影响。根据中国海关统计，2022 年 4 季度，

我国音箱商品出口金额（包括海关分类为单喇叭音箱和多喇叭音箱的商品，以美元计价）同比下降 9.75%。公司经营业绩亦因此阶段性承压。

（……
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