万霁周评：局部机会
本周一般产品净值上涨约2个百分点以上。新能源汽车、出海、PCB、电池等表现不错，黄金和汽车玻璃平稳，银行创出新高。近期新增持了兼具成长和高股息特征的家电，出于阶段性销量低迷的考虑减持了客车（仍会重点跟踪）。
目前关注的行业有：铜、金、即时零售（外卖）、车灯、创新药等。铜的需求受新能源带动稳中有增，供给有限，在全球经济不衰退的背景下价格仍然看涨。黄金已经有少量持仓，如有低点会适当加仓。即时零售目前处于混战阶段，暂时看不出胜负，但闪送处于暴发期，股价的低迷可能是个机会，继续思考。车灯竞争格局好，降价基本到位，希望有更好的买入价格。创新药一直在研究，不过目前价格不低，不想追高。
预期差较大的应该还是出海。出海仓位较低，中美谈判还有较大变数，估计会反复较量。如果再次出现消息冲击下的非理性下跌，会考虑增持。中国的出海进程不会停止，优质公司会不断扩大全球市场份额。一些新零售、新消费表现不错，会进一步深入研究跟踪。