本周机器人板块震荡，算力中高端PCB大涨，出海涨跌互现，银行平稳。一般产品净值上涨约1-2个百分点。
机器人今年处于产业趋势第一波，我们持有的是仍然低估的品种。周五盘中传出两家公司接到T公司订单，后期行业催化因素多多。算力中高端PCB发布了一季度业绩预告，大超预期，市场对其2025年利润预测直接由22亿上调到40亿，目前仍然低估（可惜没有加仓）。出海板块整体有所回升，作为配置中长线持有。
因为接受巴老关于4个轮子的都不能投的观点，这几年尽管关注电池，但对整车兴趣一直不高。事实上作为中国新崛起的一个优势行业，我们的产能正在替代国际品牌，未来替代空间还有50%以上，本应给予更多关注。目前初步建仓了一家新能源汽车公司，还有一家如有回撤会继续加仓。从复盘看，在目标公司的产品上行周期，投资回报相当可观。
受生育补贴消息刺激，周五大金融、生殖、乳品甚至白酒板块都崛起了。大金融的上攻，我想更多反应资本市场对政策导向的认可。目前房地产市场在底部企稳，是否能进一步走强不得而知。消费类股票持续上涨的动力，需要更多的数据支持。