不断拓宽研究范围

本周净值微幅波动。

今年以来我们一直在努力拓宽研究和投资范围，不局限于A股。从大的方向来说，看好：以AI为主的美股科技，以光模块为主的人工智能，以煤炭为主的高股息，以部分中药为代表的老龄化，以制造为主的出海标的，以逆变器为主的碳中和，以及部分港股低估值品种。

从估值角度，目前敢于持仓的也就是逆变器和部分产能布局在海外的出海品种。美股科技、光模块、高股息这几个方向，当前这个位置不敢建仓，机会需要等待。大部分出海品种的估值已挤压到极限，但在大选不落定之前，估计没人敢重仓。而未来一旦哈里斯获胜，相关股票有翻翻潜力。港股医药估值确实低，但创新药看不懂，一般药企的成长性受集采制约，只能轻仓。

计划这一阶段以逆变器为主，年底如有合适的位置建仓美股和光模块，高股息估计很难回调到舒服的建仓价格。