中性看法应对当前市场
对经济的看法分歧依然很大。前2个月出口增速尽管回到7%以上，但建立在去年同期下滑的基础上。而去年3月份以后正增长，真正的考验在3-6月份。基本面没有明确的见底迹象，但估值依然在全球具备足够的吸引力，这是2月份以来外资持续净流入的根本原因。
对几个行业的分析：
1、光伏价格和需求均有见底可能，但鉴于同质化竞争，仓位应适当控制。
2、部分高端白酒和区域酒，在行业产能下滑的背景下，继续保持集中度提升趋势，从而带来良好的业绩回报。
3、人工智能，错过了，不追，在壁垒一般情况下，保持对头部公司的观察。
4、半导体，估值不低，行业有反转迹象，但行情高度存疑。
5、生猪股，集中度大幅提升后，去产能困难，目前能繁在4000万左右难以产生大行情。
6、汽车零部件，伴随中国汽车走向全球，是未来可以批量产生大牛股的领域，重点关注。
仓位上，保持中性偏多，上涨不追，下跌加仓。