关于棉花现货与期货的基差问题，结合搜索结果中的信息分析如下：

一、棉花现货与期货的多年平均基差

搜索结果中未直接提供“多年平均基差”的具体数值，但可通过历史数据片段和基差变动规律得出以下结论：

长期基差趋势：自2021年1月以来，棉花基差（现货价格-期货价格）长期处于正值状态，例如CF09合约（棉花期货主力合约）的基差在2024年5月前持续保持现货升水（即现货价格高于期货价格）1。

近年基差范围：以CF2409合约为例，基差从上市初期的1700元/吨逐渐下降至700元/吨附近，近期因期货价格大幅下跌，基差再次扩大至1000元/吨以上，处于近5年高位1。此外，2025年3月27日的数据显示，郑棉现货较期货升水1232元/吨2。

二、现货价格是否通常高于期货价格

根据基差的定义（基差=现货价格-期货价格），结合棉花市场的特殊性：

基差常态：近年来棉花基差以正值为主要特征，即现货价格普遍高于期货价格。例如：

2021年至2024年，CF09合约基差长期为正，仅在2022年因疫情导致需求受阻时出现过短暂的内外棉价倒挂1。

2022年新棉上市时，新疆现货价格达14000-14500元/吨，而期货合约（如2301）价格在12500-13500元/吨区间波动，基差明显为正3。

市场机制影响：通常情况下，期货价格因包含仓储、资金利息等成本应高于现货，但棉花市场因产能过剩、资金流动性等因素，长期呈现“期货贴水”现象（即现货升水）14。

例外情况：2022年受疫情冲击，国内物流和需求受限，内棉价格曾短暂低于进口棉价格，但整体仍以顺挂（内棉价格高于外棉）为主1。

三、总结

基差特征：棉花市场近年基差长期为正，现货价格普遍高于期货价格，但具体数值因合约、时间和市场供需变化而异。

驱动因素：包括产能过剩、套保需求（如棉企通过期货对冲风险）3、现货市场供应紧张等15。

投资意义：基差的正向趋势为套期保值和套利交易提供了依据，例如企业可通过期货市场锁定成本，或利用跨期基差回归获利56。

如需更精确的多年平均基差数据，建议参考官方发布的年度期货市场报告或专业数据库。