11月12日，三大指数集体上涨。截至发稿，中证5G通信主题指数(931079.CSI)涨2.33%，该指数成分股中，剑桥科技、景旺电子、东山精密涨幅领先。

　　相关ETF方面，通信ETF银华（159994）、通信ETF嘉实（159695）等多只通信ETF均涨近1%。

　　消息面上，据证券时报，作为AI赛道主线之一，11月11日，包括“易中天”、剑桥科技、源杰科技等在内的多只光通信龙头股涨停或大涨超过10%，引起市场广泛关注。近期市场上有关光通信行业“砍单”的传闻不断，有上市公司高管对记者表示“近期市场并没有不利变化”。与此同时，多家上市公司正积极“跨界”入局，切入AI光互联、光芯片、光器件等热门赛道。另外，从投资层面来看，光模块股票“杠杆”水平较高峰期已明显下降，一些主流机构长线资金已纷纷布局加仓。

　　华泰证券认为，以131家通信板块上市公司为样本，2026年第三季度通信行业合计营收/归母净利润分别同比增长13.05%/15.17%，整体延续稳健增长态势。细分来看，光模块&光芯片&光器件、光纤光缆板块中头部厂商AI归母净利润持续兑现；ICT设备/IDC/铜连接/液冷厂商收入稳健增长。展望2026年第四季度及2027年，全球AI算力侧投资加码有望驱动光通信板块归母净利润延续高增长。