2026年11月5日，A股市场全天震荡走势，三大指数继续收涨。截至收盘，沪指涨0.10%，深成指涨1.19%，创业板指涨0.87%。

　　题材方面，光伏设备、贵金属、广告营销等板块涨幅居前，煤炭、银行、航运港口等板块跌幅居前。主力资金上，电力设备、半导体、传媒等行业概念流入居前。

　　ETF方面，或受相关消息刺激，半导体设备、港股通互联网、光伏等相关ETF表现亮眼！

　　【半导体设备需求持续景气，机构：半导体设备海外限制下国产化有望充分受益】

　　消息面上，SEMI预计2026年全球300毫米晶圆厂前道设备支出达1490亿美元、同比增长31%，2029年有望进一步升至2270亿美元；此轮扩产的核心增量来自AI驱动的HBM及配套DRAM产能扩张，存储客户已成为国产设备订单增长的重要来源。

　　中原证券指出，目前全球半导体设备市场由美国、日本和荷兰厂商主导，中国大陆是全球最大的半导体设备市场。中国大陆已装机半导体设备国产化率由2020年前后不足10%提升至2025年约35%，但量检测设备、涂胶显影设备、光刻机等国产化率仍然很低，是自主可控的重点攻坚领域。海外持续加大对先进半导体设备出口限制，国产化率较低的环节或具备突破先进制程能力的公司有望充分受益。

　　相关ETF：半导体设备ETF万家(159327)、半导体设备ETF华夏(562590)、半导体设备ETF广发(560780)、半导体设备ETF易方达(159558)、半导体设备ETF国泰(159516)

　　【20家单位联合发布《智能体发展自律公约》，机构：港股市场风险已较为充分地计价】

　　消息面上， 11月4日，中国信通院、华为、阿里、腾讯、小米、百度及火山引擎等20家单位联合发布《智能体发展自律公约》，明确健全智能体治理机制，积极发展规则表达与内嵌、合规性测试等技术，确保智能体行为遵守法律法规与公序良俗，共同抵制利用智能体实施算法压榨、黑灰产等行为；同时推动智能体基础共性技术开源开放，参与国际标准研发与规则构建，通过联合研发、人才培训打造全球开发者受益的创新网络，提升技术获取与本地化部署便利性。

　　中信证券指出，当前恒指、恒生科技动态PE分别为9.67倍、13.10倍，处历史低位，政策托底与互联互通改革有望支撑修复。展望2027年，恒生综指预计分别增7.4%、9.9%，恒生科技盈利增速提速至24.8%，消费与科技接替周期成为主要增量；海外加息预期已充分定价，港股市场风险已较为充分地计价，修复行情有望开启。

　　相关ETF：港股通互联网ETF工银(159179)、港股通互联网ETF鹏华(159040)、港股通互联网ETF华夏(520910)、港股通互联网ETF广发(520630)、港股通互联网ETF富国(159792)

　　【11月多晶硅排产环比降至8.72万吨，机构：当前减产力度对多晶硅价格形成支撑】

　　消息面上，硅料龙头排产数据同步收缩：11月多晶硅排产8.72万吨、环比下降10%，开工率仅约31%；据硅业分会统计，10月国内多晶硅产量10.95万吨，11月预计降至8.4万吨左右，对应月度硅料需求约9.0万吨，供需关系有望由宽松向平衡方向改善。国家能源局数据显示2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW增长约38%，9月单月13.64GW、同比+41.2%，连续两个月同比正增长。

　　国盛证券指出，11月国内多晶硅排产预计8.72万吨，较10月减少约10%，开工率仅约31%，内蒙古、新疆、四川及云南均有企业减产或停产。该行判断当前减产力度大于产能释放，供给收缩趋势较为明确，对多晶硅价格形成支撑，后续需重点关注减产执行情况及潜在复产进度。

　　相关ETF：光伏ETF鹏华(159863)、光伏龙头ETF广发(560980)、光伏ETF富国(560230)、光伏ETF嘉实(159123)、光伏ETF平安(516180)