随着A股三季报披露收官，海外长线资金的持仓动向浮出水面。Choice数据显示，截至三季度末，阿布扎比投资局、科威特政府投资局两大中东主权基金现身88只A股前十大流通股股东名单，并在三季度新进多只标的。

　　站在当下时点，外资机构认为，经过持续调整，A股估值逐步回归合理区间，叠加各项政策红利持续释放，市场中长期配置价值稳步抬升。

　　两大中东主权基金现身88只A股

　　Choice数据显示，截至三季度末，阿布扎比投资局现身78只个股前十大流通股股东名单，其中47只个股为三季度新进。

　　具体来看，截至三季度末，阿布扎比投资局新进成为世纪华通前十大流通股股东，持股数量为8828.73万股。最新发布的三季报显示，公司三季度实现营业收入111.81亿元，同比增长11.63%；归母净利润18.32亿元，同比增长7.69%。

　　截至三季度末，阿布扎比投资局新进成为芯联集成前十大流通股股东，持股数量为5776.67万股，位居第八大流通股股东。

　　此外，阿布扎比投资局三季度新进入圆通速递、中国人保、横店东磁、誉衡药业、晶盛机电、协鑫集成等个股的前十大流通股股东名单。同时，该机构还对恒立液压、海大集团、科达利等个股进行了不同程度的加仓。

　　截至今年三季度末，科威特政府投资局现身10只个股前十大流通股股东名单，其中4只个股为三季度新进。具体来看，科威特政府投资局三季度新进万泽股份前十大流通股股东名单，截至三季度末，该机构持股数量为719.83万股，位列第七大流通股股东。

　　截至三季度末，科威特政府投资局新进成为东方电缆前十大流通股股东，持股数量为470.06万股，位居第八大流通股股东。此外，科威特政府投资局三季度还新进入三美股份和金禾实业的前十大流通股股东名单。

　　外资机构锚定中国AI产业机遇

　　中东主权基金接连加仓A股科技板块，并非短期投机行为，而是基于产业周期的长期战略配置。业内人士认为，中东主权基金长期高度关注中国A股科技资产，这批长线资本早年深度参与互联网产业投资，不愿错过本轮AI产业升级的重大机遇。

　　经过一段时间的调整，摩根资产管理资深环球市场策略师朱超平认为，随着市场估值回落，部分板块的投资价值开始显现。在政策面支持力度提升、海外AI科技板块有望企稳的背景下，A股市场走势或有所改善。

　　摩根大盘成长主动股票ETF基金经理李博表示，当前重点关注电力设备、消费电子及消费细分领域等板块的投资机会。他认为，受益于储能需求快速增长和新能源汽车单车带电量提升，2026年锂电需求有望大幅增长。消费电子方面，行业当前仍处于大创新周期，随着AI在硬件应用端加速渗透，消费电子短中期生态重要性有望提升，端侧硬件重塑AI应用载体或成大势所趋，手机、耳机、眼镜等有望迎来新一轮产品升级迭代。

　　沪上一位外资私募负责人表示，他看好A股AI硬件赛道，尤其是算力基础设施相关产业链。随着全球企业加速AI化、云端计算体系向AI计算升级，算力设备、数据中心及相关基础设施的硬件需求将持续释放，且体量极其庞大。

　　“从全球产业链分布看，相关硬件公司大多集中在亚洲、尤其是中国。这一供需格局有望为中国硬件板块未来十年提供重要支撑，并孕育较大级别行情。”该人士称。