2026年，人形机器人产业正在完成关键转型：从“舞台上动起来”到“工厂里干起来”。野村发表研究报告指出，机器人产业的技术演进正在复刻大语言模型（LLM）的发展轨迹，其标志性的“ChatGPT时刻”到来速度或超市场预期。

　　据悉，Meta已与中国机器人公司傅利叶智能合作，打造出一款名为“Max”的人形机器人原型机，双方仅用3个月便完成这款重约48千克的原型机，目前已在开发第二代产品。这是Meta自成立机器人业务部门以来最具实质性的进展，标志着这家社交媒体巨头在消费级机器人领域的布局正在加速落地。

　　Meta在合作中提供智能体，傅利叶提供本体工程与供应链，Max搭载英伟达Thor芯片，未来将作为个人智能体Muse的物理化身。

　　Meta首席技术官Andrew Bosworth在公司内部将人形机器人定位为旗下消费级AI智能体Muse的“物理化身”，使其具备在家庭场景中执行实际任务的能力。知情人士称，该项目的最终目标是推出一款面向消费者的成熟产品，但目前尚未设定上市时间表。

　　除Meta外，全球还有多家科技巨头人形机器人布局有新进展。特斯拉在最新财报电话会议上披露Optimus已在弗里蒙特工厂启动早期生产，对外交付时间指向2027年底；OpenAI亦明确宣布将布局人形机器人，或于2027年发布相关演示；谷歌旗下DeepMind发布新一代世界模型Genie 4的研究预览版，探索在机器人训练和物理AI领域的应用。

　　10月19日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，工业和信息化部科技司司长魏巍介绍，今年上半年，我国人形机器人整机产品突破400款，产量超过4万台，预计全年产量将突破10万台。目前，人形机器人已在仓储物流、餐饮零售、家庭服务等300多个重点场景加快验证和部署。

　　集邦咨询报告显示，中国人形机器人开始进入汽车、3C、航空、物流及能源等多元场景，产品商业化的考验随之展开。该机构预估，2026年中国人形机器人市场规模将达150亿元，且随量产规模扩大、应用场景增加，2027年市场规模可维持60%以上的成长。

　　A股市场涉及人形机器人产业的上市公司超过120家。近期不少人形机器人概念股通过投资者互动平台或者机构调研透露布局情况。

　　恒帅股份在人形机器人领域依托谐波磁场电机技术，已针对直线关节电机、旋转关节电机、灵巧手电机等品种开展定制化开发，并与国内外客户进行需求匹配及样件送样，正陆续对接客户推进定制方案。

　　博杰股份已获得全球知名机器人企业的小批量订单机会。公司在灵巧手测试领域取得进展，完成灵巧手测试设备样机开发，全场景模拟手部复杂操作场景。

　　领益智造位于北京、成都、郑州、东莞及海外的机器人基地组装产线已正式投产，并量产交付人形机器人核心零部件、关节模组及整机等产品。

　　数据宝统计，2026年前三季度净利润同比增长20%以上（含扭亏为盈）的人形机器人概念股有36只。奔图科技、禾川科技、科大讯飞、*ST京化、江苏北人净利润实现扭亏为盈。

　　非扭亏股中，埃斯顿、五洲新春、一博科技、商络电子、智微智能等净利润增速靠前。以埃斯顿为例，公司2026年前三季度实现净利润1.71亿元，同比增长19.84倍。今年公司推出全新一代iER系列智能化工业机器人，搭建工业场景导向的具身智能技术底座，配套工业云平台、高性能仿真软件及智能控制系统，实现软硬件、数据、模型全面开放，可快速适配多垂直行业智能化解决方案。

　　数据宝统计显示，上述业绩高增长的人形机器人概念股中，以11月2日收盘价与年内高点相比，22只股票回撤幅度超40%，其中泰晶科技、商络电子、震裕科技、富临精工、博杰股份、骏创科技、凌云光回撤幅度逾50%。