今日软件板块超强势反攻！截至发稿，软件ETF汇添富(159590)标的指数强势上涨超7%，ETF已连续3日获资金净申购超2700万元，热门成分股多数上攻：指南针涨超17%，恒生电子涨停，同花顺、鼎捷数智涨10%，泛微网络涨超7%，金山办公涨超5%，深信服涨超4%。
注：成分股仅做展示，不作为个股推介
消息面上，赛迪研究院发布《新域新质创新发展十大趋势》。报告显示，我国人工智能推理数据量首次超过训练数据量，标志着我国人工智能从模型训练研发阶段迈入规模化产业应用阶段。截至2026年6月，日均词元调用量超过175万亿，相比2024年年初增长1000多倍。此前，八部门印发《产业基础能力提升“十五五”规划》，提出加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局，实施工业数据筑基行动，培育数据合作联合体等。
10月28日上午，国家数据局组织召开行业高质量数据集建设链主工作座谈会，会议强调，行业高质量数据集建设要坚持“以需定供、以用促建、以评提质”原则，其中，摸清人工智能用数需求被作为重点工作提及。会议称，链主单位要立足自身需求，主动拓展产业链上下游等外部需求，坚持需求导向，精准推进数据集建设。此前10月20日，国家数据集团有限公司正式挂牌成立。
DeepSeek Harness团队10月31日晚发表技术文章《Super-agent设计探索：迈向更自主的Agent系统》。DeepSeek表示，模型能力提升催生了新的应用形态，个人助手（Personal Agent）开始集中涌现。然而，现有主流 Agent设计还难以在多任务和团队协作的规模上支撑这一模式，多任务上限取决于人的注意力。通过双层架构、事件驱动、异步多信道交互、存算分离与外部 Watchdog等思路，DeepSeek团队突破了这些限制，系统在底层接管了繁琐的会话管理与上下文同步，使人类得以从具体的执行细节进一步上移到更高层的决策与验收。
【国家数据集团成，关注数据要素及数据产业链】
国家数据集团正式成立，数据资源开发利用迎来央企主体。10月20日，国家数据集团有限公司在河北雄安新区成立。
央企牵引叠加产业协同，数据要素开发利用有望加快落地。当前数据资源分散、跨域流通不畅及治理成本较高等问题，仍对数据产品供给和规模化应用形成约束。国家数据集团成立有望加强央地及行业间的数据供需对接，通过市场化合作推动数据治理、产品开发与场景应用协同开展，提升数据资源的可用性和复用效率。伴随相关项目逐步落地，数据基础设施、治理工具及流通服务需求有望释放，为产业链相关企业提供业务增量。
AI应用向行业纵深推进，高质量数据的重要性进一步提升。随着人工智能从通用能力展示向具体业务场景渗透，数据的质量、专业性及更新能力，对模型应用效果的影响更加突出。工业、金融、医疗等领域的数据需要经过采集、清洗、标注与治理，才能转化为可供模型训练和应用使用的数据集，原始资源积累与实际应用价值之间仍存在加工环节。
长江证券认为，高质量行业数据供给既有助于提升模型对专业任务的适配能力，也有望进一步发挥AI 在场景落地中的能力从而推动AI 应用加速渗透。具备行业数据积累、持续治理能力及场景反馈机制的企业，有望在AI 应用渗透过程中形成差异化竞争优势。
长江证券建议，关注数据基础软件、企业数据治理、AI 训练数据供给、数据流通运营及安全保障等赛道。伴随国家数据集团成立，数据产业链价值释放有望提速，建议关注以下赛道：1）数据基础软件：国产数据库、数据湖仓等；2）企业数据治理：数据中台、企业本体、知识图谱等业务语义建模和AI 数据治理；3）AI训练数据服务：数据采集标注、高质量数据集及语料库建设；4）数据流通运营：公共数据开发利用及可信数据空间；5）数据安全：分类分级、企业数据隐私保护及合规流通。
（长江证券20261022《软件与服务行业研究：国家数据集团成立建议关注数据要素及数据产业链》）
【如何看待AI应用潜在爆款？】
中信建投证券指出，AI应用关注潜在爆款，包括AI互动影游、AI艺人/综艺、AI流量体变现（营销/电商运营商）。
1、游戏：再次提示关注AI互动剧情游戏、AI＋UGC的潜在爆发力。视频、世界模型和编码工具的进步，使中小团队能更低成本完成原型、分支剧情、角色资产与交互试验，创作门槛下降并不等于所有作品都有需求。
2、影视：AI艺人/综艺有望成为继AI剧集、AI电影后的下一个影视行业爆款。上周即梦推出短剧制作平台，AI制作流程在进一步打通；多模态模型能力的提升使AI形象得以沉淀成固定资产、复用，短剧智谱近期芒果、华策等均推出AI艺人，11月爱奇艺有望上线首部AI竞演恋综《心动再开机》。此外。重点关注跨年档和明年春节档电影排片。行业淡季，关注度较低，但跨年和春节预计有重磅电影上映，存在一定预期差，建议重点关注。
3、营销/购物：Personal Agent进入变现验证。广告、电商/本地生活闭环依然会是To C Agent的重要方式，目前Instinct等Personal Agent可以实现主动推送商品，但尚未主动广告变现。关注后续进展，ChatGPT是广告变现推进较快的AI流量体，广告业务ARR已达到10亿美金。
（中信建投证券20261101《Anthropic发布S-1，三季报落地、继续关注AI应用潜在爆款》）
硬件为基，软件为核。软件ETF汇添富（159590）标的指数“AI应用”含量39.33%，“智能体”含量39.78%，在全市场软件赛道占比更高！软件ETF汇添富（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务全面覆盖！场外联接（A类：023254；C类：023255）。
