今日市场整体上行，游戏传媒、计算机等领跑全场。截至今日11:22，云计算ETF华泰柏瑞（159738）强势上涨3.15%，跟踪的SHS云计算指数同步走高。指数行业权重分布为计算机57.80%、通信20.48%、传媒10.65%。

　　2026年“互联网之光”博览会今天开幕，54个国家和地区的671家企业摆出千余项新玩意，卫星互联网、6G等前沿技术扎堆亮相。华为、浪潮数据、声云智能等也在今天集中披露了一批云计算相关专利，涉及云系统通信可靠性、资源管理优化。政策端，八部门产业基础能力提升规划明确加强大模型研发布局，叠加科技创新与产业创新深度融合的顶层文件，多维共振。

　　长江证券判断，云计算行业已进入高景气周期，海外核心云厂财报验证了“capex→收入→利润→再加码”的正循环，国内云厂同样展现出不错的收入增速，高景气延续性值得留意。

　　全球AI算力核心供应商最新季度数据中心收入同比增117%，未完成订单超过2万亿美元；算力租赁单笔订单规模被推高至374.90亿元，国产超节点也进入规模化交付元年。上周国内大模型调用量冲到188万亿Token，DeepSeek单周环比激增801%，推理负载占比向六成抬升，云资源消耗还在爬坡。从订单到收入再到调用量，产业链数据正在从故事走向兑现。

　　云计算ETF华泰柏瑞（159738）跟踪SHS云计算指数，一篮子覆盖算力与云服务核心标的。