大家好，今天是2026年10月26日星期一，欢迎来到今日投资机会！
01 全球市场观察
投顾观点：全球风险偏好下降，美股网络安全板块集体爆发，A股相关概念或将受益
美股市场：截至10月23日收盘，美股三大指数全线下跌。消息面上，由于购买力继续主导消费者对经济的看法，美国消费者信心指数10月连续第三个月下滑。美国密歇根大学23日发布的调查数据显示，美国10月消费者信心指数终值为48，比9月份下降0.2%，比去年同期下降10.4%。该指数同时比伊朗冲突爆发前2月录得的指数低15%。
欧股市场：截至10月23日收盘，欧洲三大股指全线下跌。
商品市场：截至10月23日收盘，国际油价上涨，COMEX黄金期货当月连续合约下跌。
日韩市场：截至10月26日8：30，日经225和韩国KOSPI窄幅震荡。
02 独家策略观点
投顾观点：上周五A股放量深V反弹，情绪快速修复，短线扩散明显，后续可重点关注具成长弹性的行业龙头
1）盘面表现：早盘承压探底，午后绝地反击。
上周五早盘延续恐慌抛压，指数低开下探，创业板指盘中一度跌超3%；午后权重与题材共振反弹，三大指数集体翻红并持续走高，两市成交额放大至1.96万亿元，超4500只个股上涨。机器人产业链掀起涨停潮，科技成长方向全面修复，电池、非银金融同步助攻，银行、电力等防御板块走弱。
2）技术解析：否极泰来，指标开启修复。
由上图可见，上周五三大指数强势V型反转，盘面积极信号明显增强。MACD绿柱持续收窄，KDJ形成金叉并拐头向上，成交量同步放大，短线或已出现首次多头共振。恐慌抛压集中释放后，增量资金进场承接；从历史经验看，上周五低点有望确认为阶段性底部，后续反弹也有望进一步升级。
3） 资金聚焦：进攻科技，抽离银行。
由上图可见，资金风向明显偏移，科技成长成为短线主攻方向。半导体、软件开发、消费电子等获主力资金抢筹，成为驱动市场反转的核心引擎；银行、元件和电力则遭资金流出。红利方向减仓印证风险偏好快速修复，AI硬件的超跌修复行情或已展开。
4）综上所述，上周五A股迎来强势反转，盘面放量深V、大幅反弹，创业板指单日振幅接近8%。展望后市，短期市场出现极端波动，反映出情绪的剧烈摇摆；虽然风险偏好快速回暖，但从技术形态看，整体尚未进入稳定趋势，短期仍建议重点观察量价配合情况。
03 板块机会速递
投顾观点：AI应用板块或正迎来"政策场景放量+模型降本迭代"的双重共振
AI应用（涵盖AI智能体与Agent平台、行业大模型、AI办公与内容生成、AI营销与客户运营、AI金融与投研工具、AI教育与医疗、AI工业软件与研发设计、AI终端与端侧应用等）。
关键词：大模型迭代+“人工智能+”行动
驱动逻辑：
1）模型能力外溢，放大应用层边际收益。大模型技术持续迭代，多模态与Agent能力成熟，推理成本持续下降；同时应用层以轻资产、变现快，"低投入"获取"高能力"等优势成为AI技术红利收益环节。
2）"人工智能+"行动进入"落地应用牵引"新阶段，政策提供长期制度保障。“人工智能+”行动由中央文件全面部署，叠加“十五五”产业基础规划与平台经济、数据要素政策，AI应用的政策定位从“行业催化”升格为“国家级新质生产力主线”，制度确定性显著抬升。
代表方向：AI智能体与Agent平台、企业级AI解决方案与系统集成、AI营销与客户运营、AI金融投研工具、AI办公与内容生成、AI教育、AI医疗、工业AI软件、AI终端与端侧应用（AI眼镜等）、AI安全治理等。
从盘面表现来看，AI应用板块近期走出长下影线V型反转，短线资金主攻方向较为明确。展望后市，中长期看，随着AI技术持续成熟、推理成本下降以及政策支持逐步落地，行业有望由主题贝塔驱动转向业绩阿尔法驱动，具备真实落地场景和盈利兑现能力的方向更值得关注。
最后，今日无新股申购。
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【投顾姓名及其登记编号】
万李斌（S1160621090004）
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