债券ETF规模快速增长，迭创新高。近一个月，债券ETF净流入超570亿元，总规模首次突破9500亿元。
在业内人士看来，债券ETF凭借底层资产透明、交易和配置效率高等特点，能够更好满足投资者大类资产配置需求，关注度持续升温。
近一个月净流入571.78亿元
近日资金加速涌入债券ETF。据Choice测算，本周前三个交易日，债券ETF净流入超120亿元。拉长期限来看，近一个月债券ETF净流入已超570亿元。
具体来看，截至9月9日，近一个月，债券ETF净流入571.78亿元。其中，公司债ETF易方达净流入56.96亿元，30年国债ETF博时净流入45.72亿元，信用债ETF华夏净流入45.6亿元。此外，30年国债ETF鹏扬、政金债ETF富国、公司债ETF南方等净流入均超30亿元。
随着资金涌入，截至9月9日，债券ETF总规模增至9504.38亿元，再创新高。梳理发现，目前已成立了53只债券ETF。其中，35只债券ETF规模超过百亿元。具体来看，短融ETF海富通规模为852.89亿元，可转债ETF博时规模为634.18亿元，城投债ETF海富通规模为553.76亿元。
值得注意的是，多只债券ETF规模较去年底实现翻倍。具体来看，截至9月9日，科创债ETF永赢规模从去年底的37.76亿元增至115.37亿元，10年地方债ETF海富通规模从37.56亿元增至109.76亿元，5年地方债ETF鹏华规模从37.61亿元增至90.86亿元。
在业内人士看来，债券ETF规模劲增的背后是多重因素共振。海富通基金在接受记者采访时表示，近期权益市场波动有所加大，债券资产在多元资产配置中的平滑作用进一步凸显。同时，存款利率和理财收益率下行催生了投资者的配置需求，主动管理与被动指数之间的收益差距有所缩小，机构对低成本、高透明工具的需求持续提升，持续增配场内标准化固收产品。而债券ETF自身T+0交易、低费率、可质押、品类丰富等工具优势则进一步放大了资金流入。
工具化属性凸显
从发展历程来看，自2025年以来，债券ETF进入加速发展阶段。截至2024年底，共有21只债券ETF成立，规模合计为1799.87亿元。经过一年多的发展，截至2026年9月9日，债券ETF数量增至53只，规模更是实现数倍增长，超过9500亿元。
事实上，债券ETF已成为机构投资者的重要配置工具。Choice数据显示，截至6月底，在53只债券ETF中，47只债券ETF的机构投资者持有比例超过90%，其中42只债券ETF的机构投资者持有比例超过95%。
从债券ETF的特点看，鹏华基金表示，债券ETF在二级市场实时交易，资金利用效率更高。投资者可如同买卖股票一般，于交易所场内完成交易，操作灵活、成交效率高，打破了传统场外债基申赎时效的限制，有效提升闲置资金周转效率。同时，债券ETF持仓与净值透明，运作情况清晰可跟踪。产品跟踪标的指数明确、底层持仓公开，每日净值走势直观可视，收益来源清晰，便于投资者实时掌握产品运行状态。此外，债券ETF以组合方式持有标的指数成分券，天然规避单一主体、单一个券的风险暴露。
在易方达基金看来，在低利率环境下，债券市场的配置逻辑正在悄然变化。一方面，传统依靠个券挖掘收益的难度在上升；另一方面，低成本、透明度较高、交易更便利的指数化工具，正受到越来越多资金关注。在这一过程中，债券ETF作为兼顾流动性与工具属性的产品，正在走进更多投资者视野。
海富通基金认为，债券ETF当前已覆盖国债、政金债、地方债、科创债等多个品类，但仍有较多未被充分覆盖的领域，后续在不同久期、信用等级和行业主题的差异化品种布局上仍有进一步丰富的余地，产品线的持续完善有助于更好地匹配各类投资者的配置需求。
