AI基金富国中小盘精选混合A/B（000940）披露2026年半年报，上半年基金利润21.46亿元，加权平均基金份额本期利润3.7529元。报告期内，基金净值增长率为69.48%，截至上半年末，基金规模为54.23亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月4日，单位净值为6.435元。基金经理是曹晋，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，富国通胀通缩主题轮动混合A/B近一年复权单位净值增长率最高，达46.87%；富国创业板两年定期开放混合最低，为24.3%。

　　基金管理人在半年报中表示，AI 的需求仍然是真实且快速增长的，我们统计了包括头部云平台厂商的财报，发现上市公司的预付在手订单（backlog）大幅增长，且三季度仍然在加速。因此，我们判断 AI 最大的问题在订单交付，而不是需求。

　　截至9月4日，富国中小盘精选混合A/B近三个月复权单位净值增长率为-18.47%，位于同类可比基金32/40；近半年复权单位净值增长率为20.35%，位于同类可比基金9/40；近一年复权单位净值增长率为45.75%，位于同类可比基金15/39；近三年复权单位净值增长率为148.46%，位于同类可比基金5/35。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为94.73倍，同类均值为59.95倍；加权市净率（LF）约13倍，同类均值为7.85倍；加权市销率（TTM）约9.41倍，同类均值为6.55倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.31%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.57%，加权年化净资产收益率为0.14%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.4239，位于同类可比基金6/36。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为31.86%，同类可比基金排名25/36。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.24%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为75.27%，同类平均为87.79%。2021年上半年末基金达到91.53%的最高仓位，2025年一季度末最低，为60.19%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为54.23亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计7.16万户，合计持有6.17亿份。其中管理人员工持有157.86万份，占比0.26%，机构持有份额占比51.24%，个人投资者占比48.76%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约199.58%，持续高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是东山精密、新易盛、中际旭创、深南电路、华虹宏力、沪电股份、兆易创新、中钨高新、兴森科技、鹏鼎控股。