AI基金国泰价值精选灵活配置混合A（005726）披露2026年半年报，上半年基金利润1.66亿元，加权平均基金份额本期利润2.1003元。报告期内，基金净值增长率为87.45%，截至上半年末，基金规模为3.5亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为3.047元。基金经理是王阳和郑浩。

　　基金管理人在半年报中表示，我们看好有色，尤其是工业金属和小金属长周期的机会。随着全球政治格局多极化，全球供应链封闭化、本地化，每方都试图重塑一套完整的供应链，安全优先优于效率优先，其共性是对资源（如工业金属）的单位消耗量大幅提升。此外，部分供给集中，但在科技制造中非常关键的小金属的战略储备或刚刚开始，供需紧张态势延续，我们同样认为其中部分品种价格持续性会是有史以来最长的一轮周期。

　　截至9月4日，国泰价值精选灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-18.27%，位于同类可比基金774/895；近半年复权单位净值增长率为7.57%，位于同类可比基金178/895；近一年复权单位净值增长率为52.02%，位于同类可比基金49/895；近三年复权单位净值增长率为53.60%，位于同类可比基金172/891。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为122.89倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约14.01倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约11.24倍，同类均值为4.71倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.36%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.57%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2623，位于同类可比基金55/891。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为33.28%，同类可比基金排名694/891。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.43%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.46%，同类平均为79.81%。2022年一季度末基金达到94.16%的最高仓位，2020年一季度末最低，为65.25%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为3.5亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计4225户，合计持有7658.72万份。其中管理人员工持有13.65万份，占比0.18%，机构持有份额占比13.07%，个人投资者占比86.93%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约542.56%，持续1年高于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是寒武纪、华虹宏力、华峰测控、兆易创新、金海通、圣邦股份、生益科技、立昂微、中钨高新、广钢气体。