AI基金国泰金马稳健回报混合A（020005）披露2026年半年报，上半年基金利润9611.5万元，加权平均基金份额本期利润0.1483元。报告期内，基金净值增长率为12.83%，截至上半年末，基金规模为8.14亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为1.008元。基金经理是谢泓材，目前管理2只基金。

　　基金管理人在半年报中表示，我们深信，中游新质生产力方向是当前和未来新型举国体制下重点投入的关键环节，代表科技自立自强和效率提升方向，中长期空间潜力较大。我们长期跟踪研判产业空间、变化斜率，对卡位关键环节、具备独特竞争力的细分品种，通过“胜率品种买在赔率拐点、赔率品种买在胜率拐点”的性价比评估方式纳入组合范围，在追求合理回报同时持续关注内生价值和风险的匹配度。

　　截至9月4日，国泰金马稳健回报混合A近三个月复权单位净值增长率为-15.24%，位于同类可比基金726/895；近半年复权单位净值增长率为-12.28%，位于同类可比基金779/895；近一年复权单位净值增长率为0.46%，位于同类可比基金694/895；近三年复权单位净值增长率为1.21%，位于同类可比基金741/891。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为80.58倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约6.89倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约6.1倍，同类均值为4.71倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.13%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.24%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5854，位于同类可比基金535/891。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为30%，同类可比基金排名592/891。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.95%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.16%，同类平均为79.81%。2022年末基金达到92.63%的最高仓位，2024年上半年末最低，为56.55%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为8.14亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计7.08万户，合计持有6.12亿份。其中管理人员工持有25.93万份，占比0.04%，机构持有份额占比0.82%，个人投资者占比99.18%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约393.58%。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是精测电子、北方华创、帝尔激光、微导纳米、寒武纪、福赛科技、新泉股份、浙江荣泰、宏润建设、松霖科技。