AI基金国泰民益灵活配置混合(LOF)A（160220）披露2026年半年报，上半年基金利润1.09亿元，加权平均基金份额本期利润3.0306元。报告期内，基金净值增长率为98.39%，截至上半年末，基金规模为2.5亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为4.448元。基金经理是赵大震，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，国泰民益灵活配置混合(LOF)A近一年复权单位净值增长率最高，达83.36%；国泰价值经典灵活配置混合(LOF)最低，为47.96%。

　　基金管理人在半年报中表示，本基金继续坚持“周期思维+产业视角”的投资框架，重点寻找产业趋势清晰、景气周期向上、公司竞争力突出且业绩具备兑现能力的投资机会。我们认为，在当前阶段，海外AI算力产业链和创新药产业链仍是值得重点关注的两条中长期成长主线：人工智能仍是全球产业趋势中最重要的方向之一；创新药仍是本基金持续关注的成长方向。

　　截至9月4日，国泰民益灵活配置混合(LOF)A近三个月复权单位净值增长率为-14.52%，位于同类可比基金706/895；近半年复权单位净值增长率为40.92%，位于同类可比基金11/895；近一年复权单位净值增长率为83.36%，位于同类可比基金16/895；近三年复权单位净值增长率为144.22%，位于同类可比基金10/891。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为84.78倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约18.47倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约10.86倍，同类均值为4.71倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.44%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.18%，加权年化净资产收益率为0.22%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.6969，位于同类可比基金3/891。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为30.29%，同类可比基金排名599/891。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为19.07%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为48.55%，同类平均为79.81%。2025年三季度末基金达到90.63%的最高仓位，2022年三季度末最低，为13.45%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为2.5亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计8777户，合计持有4252万份。其中管理人员工持有4.99万份，占比0.12%，机构持有份额占比45.17%，个人投资者占比54.83%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约462.75%，持续2年高于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、源杰科技、兆易创新、生益科技、光迅科技、东山精密、国际复材、立讯精密、天孚通信。