AI基金国联安核心资产混合（006864）披露2026年半年报，上半年基金利润5968.01万元，加权平均基金份额本期利润0.2659元。报告期内，基金净值增长率为22.65%，截至上半年末，基金规模为3.35亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月4日，单位净值为1.464元。基金经理是魏东，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，国联安核心资产混合近一年复权单位净值增长率最高，达40.21%；国联安精选混合最低，为37.85%。

　　基金管理人在半年报中表示，我们认为 AI 仍然是未来相当长时期科技的核心关注点，在最容易的Coding 部分基本触达后，其未来拓展增速可能会有所放缓，而国内由于国产替代等原因，算力增长将仍然较为强劲。我们预计未来科技方向的投资将更加聚焦，更看好未来增速能够持续维持高位且竞争格局较优的行业，如半导体设备、国产算力、存储等。

　　传统行业如机械、有色、化工等在 Q2 表现较差，从我们对行业的跟踪来看，其实这些行业在Q2 宏观整体略显平淡的背景下都有出色表现。如工程机械方向，虽然有汇兑和战争的拖累，但基本都有较好的增长，全球格局继续打开。有色在美国通胀加息背景下也表现较差，但从铜、锂等来看，可能远没有加息这么简单。我们相信这些行业虽然不是太性感，但已经提供了足够的业绩安全保障，同时也能够给大家提供令人满意的业绩增长。当前的投资机会已经非常明显。

　　截至9月4日，国联安核心资产混合近三个月复权单位净值增长率为-2.50%，位于同类可比基金214/646；近半年复权单位净值增长率为1.10%，位于同类可比基金214/634；近一年复权单位净值增长率为40.20%，位于同类可比基金39/609；近三年复权单位净值增长率为71.77%，位于同类可比基金56/539。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为27.46倍，同类均值为41.86倍；加权市净率（LF）约4.24倍，同类均值为4.74倍；加权市销率（TTM）约2.6倍，同类均值为4.08倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.26%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.41%，加权年化净资产收益率为0.15%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.9621，位于同类可比基金111/538。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为31.94%，同类可比基金排名374/542。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.13%，同类平均为85.58%。2025年上半年末基金达到94.59%的最高仓位，2026年上半年末最低，为83.79%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为3.35亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计1.49万户，合计持有2.09亿份。其中管理人员工持有14.12万份，占比0.07%，机构持有份额占比54.91%，个人投资者占比45.09%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约85.08%，持续5年低于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中微公司、兆易创新、圣邦股份、澜起科技、恒立液压、紫金矿业、乐鑫科技、华友钴业、双环传动、铜陵有色。