AI基金广发均衡价值混合A（007254）披露2026年半年报，上半年基金利润1115.11万元，加权平均基金份额本期利润0.6682元。报告期内，基金净值增长率为33.63%，截至上半年末，基金规模为3739.42万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月4日，单位净值为2.275元。基金经理是王瑞冬，目前管理6只基金。其中，截至9月4日，广发均衡价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.06%；广发医药精选股票A最低，为-1.43%。

　　基金管理人在半年报中表示，需要留意的是，即便人工智能是人类历史上少有的巨大产业变革，但其在发展的不同阶段上大概率逃脱不了产业的周期性。当前 AI 相关的资本开支远远领先于模型公司的收入端，而国内相关上市企业参与的环节主要集中在硬件侧，属于制造业领域，而制造业周期通常由产能周期驱动。过去两到三年中，全球人工智能相关资本开支增速大于供应链产能扩张速度，导致产业链条上相关企业的盈利能力不断抬升，股价则表现为估值和利润的双击。但一旦资本开支放缓，制造环节出现产能过剩，则会出现产能利用率不足、产品利润率下降、利润增速下行、股票估值收敛的传导链条。考虑到当期投资者在科技领域的交易处于一个相对拥挤的水平，股价的拐点大概率早于基本面的拐点。对上述风险，本基金会保持警惕，时刻评估组合中个股的性价比，对部分当下基本面仍然强劲，但长期空间有限的方向进行及时止盈。同时，在前期部分调整较多的行业中，寻找预期足够悲观，但基本面见底转好的个股，为持有人实现基金资产的稳健增值。

　　截至9月4日，广发均衡价值混合A近三个月复权单位净值增长率为-7.15%，位于同类可比基金417/729；近半年复权单位净值增长率为-0.01%，位于同类可比基金226/723；近一年复权单位净值增长率为16.06%，位于同类可比基金187/687；近三年复权单位净值增长率为26.21%，位于同类可比基金183/463。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为72.28倍，同类均值为49.57倍；加权市净率（LF）约12.05倍，同类均值为4.36倍；加权市销率（TTM）约11.64倍，同类均值为3.98倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.11%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.36%，加权年化净资产收益率为0.17%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.779，位于同类可比基金127/448。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为26.77%，同类可比基金排名185/464。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.76%，同类平均为84.4%。2020年末基金达到92.99%的最高仓位，2024年上半年末最低，为68.98%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为3739.42万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计1673户，合计持有1335.92万份。其中管理人员工持有7.33万份，占比0.55%，机构持有份额占比14.41%，个人投资者占比85.59%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约427.35%。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是联讯仪器、中际旭创、阳光电源、兆易创新、聚辰股份、寒武纪、正帆科技、君正股份、北方华创、江丰电子。