AI基金德邦量化优选股票A（167702）披露2026年半年报，上半年基金利润52.87万元，加权平均基金份额本期利润0.0966元。报告期内，基金净值增长率为6.96%，截至上半年末，基金规模为528.72万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月4日，单位净值为1.274元。基金经理是李荣兴，目前管理4只基金。其中，截至9月4日，德邦量化优选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达6.17%；德邦量化对冲混合A最低，为-2.68%。

　　基金管理人在半年报中表示，继 2025 年全年上涨后，2026 年开年市场情绪高昂，指数快速上涨，但从 3 月底开始美伊军事冲突给全球市场带来强烈波动，A 股跌至 3800 点附近。二季度以来市场先出现显著反弹，其后进入震荡状态。我们认为局部地缘战争的影响不会造成全球经济的颠覆性变化，随着时间推移和美伊谈判的进展，市场对战争影响的反应也将逐渐钝化。国内经济稳步复苏的预期较高，对市场依然长期看好。上半年以来市场抱团情况严重，少数行业个股集中了大部分成交额，需对部分热门行业保持谨慎，不排除未来市场因抱团瓦解产生波动震荡。但从市场自身的趋势来看，我们仍长期看好。

　　在投资管理上，本基金谨慎监控各项风险暴露，控制个股风险，整体波动较小。本基金紧跟沪深 300 指数，结合海量因子驱动的人工智能模型、以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。报告期内，跟踪误差较小，超额收益整体表现稳定。

　　截至9月4日，德邦量化优选股票A近三个月复权单位净值增长率为-6.25%，位于同类可比基金70/112；近半年复权单位净值增长率为0.63%，位于同类可比基金39/111；近一年复权单位净值增长率为6.17%，位于同类可比基金66/108；近三年复权单位净值增长率为4.24%，位于同类可比基金62/78。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为19.31倍，同类均值为31.81倍；加权市净率（LF）约2.34倍，同类均值为3.6倍；加权市销率（TTM）约2.2倍，同类均值为2.86倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.19%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3529，位于同类可比基金61/78。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为38.18%，同类可比基金排名72/78。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为36.83%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.34%，同类平均为88.05%。2020年一季度末基金达到93.94%的最高仓位，2022年上半年末最低，为77.88%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为528.72万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计666户，合计持有388.6万份。其中管理人员工持有1.51万份，占比0.39%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约640.79%，持续高于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、宁德时代、贵州茅台、新易盛、寒武纪、紫金矿业、中国平安、立讯精密、中芯国际、招商银行。