AI基金国寿安保新材料股票发起式A（019824）披露2026年半年报，上半年基金利润2706.7万元，加权平均基金份额本期利润1.2612元。报告期内，基金净值增长率为78.93%，截至上半年末，基金规模为5361.49万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月4日，单位净值为2.3元。基金经理是撒伟旭，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，国寿安保成长优选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达45.57%；国寿安保新材料股票发起式A最低，为29.54%。

　　基金管理人在半年报中表示，当前阶段，市场分歧加大，预期处于混沌期，市场持续调整，但我们在此时点对后续市场整体表现及科技方向的投资机会展望积极。首先，在产业层面，我们近几个月以来在江浙沪、广深等地的大量系统性调研中看到了很多科技供应链企业非常积极的需求现状和未来展望。我们对于 AI 需求保持坚定积极展望。目前为止，AI 形成商业化闭环的领域看似只有 Coding 一个领域，但显然 AI 未来可以渗透的市场远不止于此，视频处理、影视制作、教育、医疗、金融、机器人、端侧设备等领域的商业化应用空间巨大。因此我们认为当前对于行业资本开支的担忧不会持续太久。同时，国产算力的突破我们同样坚定看好。其次，在市场层面，我们认为悲观情绪已被充分演绎，非理性调整带动大量科技相关标的 27 年估值回到 15-20 倍估值以内，甚至部分回到 10 倍以内。此外，近期也可以明显观测到宽基 ETF 净买入量的放大。在产品运作层面，我们始终坚持相对独立的自下而上的选股思维，但目前持仓结构从结果上看，多数聚焦于 AI 方向，这恰恰印证了 AI 产业就是目前前景最积极的方向。因此，我们近期坚定地在调整中适当提升了安全边际和弹性均较强的 AI 产业链个股的集中度。当前绝大部分持仓标的估值均已回到较低估值水平，因此我们对于市场和 AI 产业未来走势持积极观点。

　　截至9月4日，国寿安保新材料股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为-13.45%，位于同类可比基金93/112；近半年复权单位净值增长率为17.03%，位于同类可比基金10/111；近一年复权单位净值增长率为29.54%，位于同类可比基金15/108。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为27.83倍，同类均值为31.81倍；加权市净率（LF）约1.98倍，同类均值为3.6倍；加权市销率（TTM）约1.48倍，同类均值为2.86倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.05%，加权年化净资产收益率为0.07%。

　　截至6月26日，基金成立以来夏普比率为1.5757。

　　截至9月4日，基金成立以来最大回撤为39.72%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为21.5%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为88.04%，同类平均为88.05%。2024年三季度末基金达到92.3%的最高仓位，2024年末最低，为81.18%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为5361.49万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计727户，合计持有1748.6万份。其中管理人员工持有35.61万份，占比2.04%，机构持有份额占比81.41%，个人投资者占比18.59%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约217.4%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是东来技术、海目星、唯科科技、东方钽业、蓝思科技、帝尔激光、火炬电子、杰普特、密尔克卫、天承科技。