AI基金招商科技动力3个月滚动持有股票A（009601）披露2026年半年报，上半年基金利润4.3亿元，加权平均基金份额本期利润0.9258元。报告期内，基金净值增长率为58.39%，截至上半年末，基金规模为10.98亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为1.909元。基金经理是张林，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，招商移动互联网产业股票基金A近一年复权单位净值增长率最高，达74.84%；招商科技动力3个月滚动持有股票A最低，为26%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望下半年，国内宏观继续保持稳健发展，为资本市场整体稳定提供了坚实的基础。上半年结构性行情显著，下半年有望收敛，因此本基金将在估值合理的其他科技成长领域开始寻找可投资标的，例如部分新兴消费、创新药以及电动车产业链等。此外，结构性行情的收敛也可能为港股提供不错的修复环境，本基金将密切关注港股科技龙头的修复机会。

　　从中长期的维度，本基金持续看好 AI 产业的发展，尤其是国产AI 产业。国产芯片和国产模型的生态雏形已现，以发展的眼光来看，国产 AI 生态的投资价值进一步凸显。本基金持续看好国产 AI 的未来，将继续围绕国产芯片与国产模型以及下游AI 应用进行配置。

　　截至9月4日，招商科技动力3个月滚动持有股票A近三个月复权单位净值增长率为-8.90%，位于同类可比基金32/91；近半年复权单位净值增长率为6.32%，位于同类可比基金67/90；近一年复权单位净值增长率为26.00%，位于同类可比基金60/81；近三年复权单位净值增长率为138.83%，位于同类可比基金29/73。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为208.88倍，同类均值为199.34倍；加权市净率（LF）约11.68倍，同类均值为11.82倍；加权市销率（TTM）约20.71倍，同类均值为12.34倍。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.23%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.05%，加权年化净资产收益率为0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.548，位于同类可比基金9/73。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为34.27%，同类可比基金排名20/73。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为20.99%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.91%，同类平均为88.44%。2022年末基金达到93.84%的最高仓位，2023年末最低，为71.81%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为10.98亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计2.15万户，合计持有3.97亿份。其中管理人员工持有15.29万份，占比0.04%，机构持有份额占比0.32%，个人投资者占比99.68%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约241.17%，持续2年高于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是华虹宏力、寒武纪、盛科通信、中芯国际、华丰科技、华峰测控、长川科技、金海通、海光信息、智谱。