AI基金南方国策动力股票（001692）披露2026年半年报，上半年基金利润868.97万元，加权平均基金份额本期利润0.2179元。报告期内，基金净值增长率为7.26%，截至上半年末，基金规模为1.05亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月4日，单位净值为2.794元。基金经理是雷嘉源，目前管理6只基金。其中，截至9月4日，南方专精特新混合A近一年复权单位净值增长率最高，达57.52%；南方北交所精选两年定开混合发起最低，为-21.57%。

　　基金管理人在半年报中表示，我们对下半年 A 股表现较为乐观。目前 A 股风险溢价处于中性水平，不存在估值扩张或收缩的动能；受 PPI 上行拉动，全 A 盈利增速预计将延续改善态势，则可能出现估值稳定、EPS 增长转化为股价的提升，驱动 A 股上行。但由于 EPS 增长相较估值变化速度更慢，A 股整体上行斜率可能较为平缓，不易出现类似 24 年、25 年下半年的快速上涨行情。

　　截至9月4日，南方国策动力股票近三个月复权单位净值增长率为-2.98%，位于同类可比基金50/165；近半年复权单位净值增长率为-4.00%，位于同类可比基金100/162；近一年复权单位净值增长率为13.83%，位于同类可比基金74/159；近三年复权单位净值增长率为28.80%，位于同类可比基金76/145。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为16.42倍，同类均值为45.92倍；加权市净率（LF）约1.97倍，同类均值为4.67倍；加权市销率（TTM）约1.31倍，同类均值为3.95倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.13%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.7339，位于同类可比基金71/142。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为20.47%，同类可比基金排名23/145。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为20.86%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.37%，同类平均为88.11%。2025年一季度末基金达到94.57%的最高仓位，2021年一季度末最低，为82.36%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为1.05亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计4639户，合计持有3586.21万份。其中管理人员工持有50.62万份，占比1.41%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约66.5%，持续4年低于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是渝农商行、宁德时代、阳光电源、北方华创、富创精密、拓荆科技、桐昆股份、杰瑞股份、嘉友国际、万华化学。