AI基金国寿安保数字经济股票发起式A（020722）披露2026年半年报，上半年基金利润8307.61万元，加权平均基金份额本期利润1.6481元。报告期内，基金净值增长率为117.61%，截至上半年末，基金规模为3.72亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为2.522元。基金经理是吴坚和严堃，目前共同管理2只基金。

　　基金管理人在半年报中表示，展望 2026 年下半年，AI 科技革命带来的“K 型分化”恐怕仍将持续，与AI密切相关的出口和基建仍然将成为拉动中国经济最重要的增量动力。内需的恢复需要看房地产周期的恢复情况，但这些都需要时间。在美国经济没有明显走弱，通胀压力缓解，美联储发出明显的宽松信号之前，目前资本市场面临的宏观经济货币环境仍将持续。关于 AI 的产业进展，一方面我们将持续关注资本开支的变化；但另一方面，我们更关注除了 coding 之外大模型在更加广泛领域的运用并积极寻找投资机会。

　　截至9月4日，国寿安保数字经济股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为-19.96%，位于同类可比基金73/91；近半年复权单位净值增长率为21.68%，位于同类可比基金45/90；近一年复权单位净值增长率为66.58%，位于同类可比基金28/81。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为60.63倍，同类均值为199.34倍；加权市净率（LF）约7.58倍，同类均值为11.82倍；加权市销率（TTM）约5倍，同类均值为12.34倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.28%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.58%，加权年化净资产收益率为0.13%。

　　截至6月26日，基金成立以来夏普比率为1.6437。

　　截至9月4日，基金成立以来最大回撤为33.93%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为17.18%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.73%，同类平均为88.44%。2025年上半年末基金达到92.18%的最高仓位，2024年上半年末最低，为71.04%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为3.72亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计6763户，合计持有1.11亿份。其中管理人员工持有28.25万份，占比0.25%，机构持有份额占比66.69%，个人投资者占比33.31%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约544.37%。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是新易盛、长飞光纤光缆、汇量科技、中际旭创、中船特气、有研硅、剑桥科技、中巨芯、沪硅产业、昊华科技。