AI基金长城量化小盘股票A（007903）披露2026年半年报，上半年基金利润750.54万元，加权平均基金份额本期利润0.1585元。报告期内，基金净值增长率为10.88%，截至上半年末，基金规模为7357.17万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月4日，单位净值为1.522元。基金经理是雷俊，目前管理8只基金。其中，截至9月4日，长城上证科创板100指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达31.86%；截至9月3日，长城恒生科技指数(QDII)A最低，为-23.25%。

　　基金管理人在半年报中表示，报告期内，本基金持续改进了人工智能算法在因子挖掘中的学习框架，为改善不同行情下因子的超额收益表现加大了对抗性数据的训练。产品模型强化了与基准指数对比，逐渐收紧了相对基准指数的行业与风格敞口，风格上看全区间内市值因子贡献为负，贝塔因子贡献为正，两者基本对冲；超额收益先上后下，前半区间内相对较好，但二季度“缩圈”现象明显，对应了三倍标准差之外的历史情况，个股表现极度分化，电子与通信行业超额收益表现不佳，严重影响阿尔法因子表现。总体组合报告期内未能战胜业绩基准。

　　截至9月4日，长城量化小盘股票A近三个月复权单位净值增长率为-5.18%，位于同类可比基金63/112；近半年复权单位净值增长率为-1.77%，位于同类可比基金55/111；近一年复权单位净值增长率为11.40%，位于同类可比基金48/108；近三年复权单位净值增长率为16.51%，位于同类可比基金47/78。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为93.8倍，同类均值为31.81倍；加权市净率（LF）约3.02倍，同类均值为3.6倍；加权市销率（TTM）约1.86倍，同类均值为2.86倍。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.94%，加权年化净资产收益率为0.03%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5077，位于同类可比基金46/78。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为32.72%，同类可比基金排名59/78。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为32.02%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.42%，同类平均为88.05%。2025年三季度末基金达到93.55%的最高仓位，2025年末最低，为68.31%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为7357.17万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计3373户，合计持有4608.95万份。其中管理人员工持有43.72万份，占比0.95%，机构持有份额占比26.23%，个人投资者占比73.77%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约477.87%。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是瑞可达、协鑫集成、峰岹科技、震裕科技、中稀有色、苏州固锝、先导基电、新雷能、国芯科技、良信股份。